아폴로, 7&i홀딩스 600억 달러 인수전 가세... 이토 가문과 9.5억 달러 지분 투자 검토

아폴로 글로벌 매니지먼트(Apollo Global Management Inc.)(NYSE:APO)가 세븐앤아이 홀딩스(Seven & i Holdings Co. Ltd.)(OTC:SVNDY) 경영진 인수(MBO)에 1.5조 엔(95억 달러) 규모의 지분 투자를 검토 중이다.

주요 내용

블룸버그는 복수의 관계자를 인용해 아폴로가 창업주 이토 가문 및 이토추 상사(Itochu Corp.)와 협력해 세븐앤아이 홀딩스에 대한 국내 지배력을 강화하려 한다고 보도했다. 세븐앤아이 홀딩스는 세븐일레븐 편의점, 슈퍼마켓, 백화점, 식품 서비스, 금융 서비스, 전자상거래 플랫폼 등을 운영하는 글로벌 유통 대기업이다.

이번 투자는 당초 9조 엔(603억 달러) 규모로 추산됐던 대규모 인수 시도의 일환이다. 이는 알리멘테이션 쿠슈타르(Alimentation Couche-Tard Inc.)(OTC:ANCTF)의 7.5조 엔(502.5억 달러) 인수 제안을 뛰어넘는 규모다.

이토 가문과 이토추는 각각 5000억 엔(33.5억 달러)과 1조 엔(67억 달러)을 출자하는 방안을 검토 중이며, 주요 일본 은행들이 추가 자금을 제공할 예정이다.

이 소식에 세븐앤아이 주가는 7.4% 상승했으나, 6.3조 엔(422.1억 달러)의 시가총액은 여전히 두 제안 모두의 평가액에 미치지 못하고 있다. 마루야마 요시미치(Yoshimichi Maruyama) 세븐앤아이 CFO는 목요일 이사회 특별위원회가 쿠슈타르와 이토 가문의 제안을 모두 검토 중이라고 확인했다.

이번 거래는 국내 세력이 세븐일레븐 운영사의 지배권 유지를 위해 결집하면서 일본 기업 지형에 중대한 변화를 가져올 전망이다. 최근 세븐앤아이는 일본의 외국환 및 외국무역법 감시 대상 목록에 추가됐으나, 스즈키 슈니치(Shunichi Suzuki) 재무장관은 이것이 반드시 외국인 투자를 저해하지는 않을 것이라고 밝혔다.

세븐앤아이 홀딩스는 전략적 구조조정과 확장을 진행하는 한편, 인수 제안과 창업 가문 일원의 대응 제안 등 투자자들의 압박에 직면해 있다.

시장 영향

SBI증권의 타나카 슌(Shun Tanaka) 수석 애널리스트는 "현재 MBO 제안이 이미 높은 수준인데, 또 다른 자금원을 찾았다는 것은 주주들에게 매우 긍정적"이라며 "이로 인해 더 높은 경쟁 제안이 나올 수 있다"고 전망했다.

투자 구조의 세부사항은 여전히 협상 중이지만, 컨소시엄은 5월 세븐앤아이 주주총회 전에 제안을 완료하기를 희망하고 있다. 한편 세븐앤아이는 편의점 사업을 다른 소매 사업과 분리하는 구조조정 계획도 동시에 추진하고 있다.

주가 동향

세븐앤아이 홀딩스는 금요일 현재 2,509엔(15.84달러)에 거래되며 일간 5.66% 상승했다. 지난 1년간 주가는 31.78% 상승했다.