美 소비자 인플레 우려 15년래 최고…월가 2개월 저점

미국 소비자들의 장기 인플레이션 기대치가 2008년 여름 이후 최고 수준으로 급등해 연방준비제도(Fed)의 물가 안정 능력에 대한 새로운 우려를 낳고 있다.

미시간대학교가 금요일 발표한 1월 예비 소비자심리지수 보고서에 따르면 인플레이션 기대치가 크게 변화한 것으로 나타났다.

1년 후 인플레이션 전망치는 12월의 2.8%에서 3.3%로 상승했고, 5년 후 전망치도 3.3%로 올라 2008년 6월 이후 가장 높은 수준을 기록했다.

전체 소비자심리지수는 1월 73.2로 소폭 하락해 경제학자들의 예상치인 73.8을 소폭 하회했으며, 12월의 74에서 감소했다.

이러한 미미한 하락은 인플레이션 기대치의 급격한 상승에 가려졌다.

미시간대학교 소비자설문조사 책임자인 조앤 수는 "1월 소비자 심리는 본질적으로 변화가 없었다"고 말했다.

그는 단기와 장기 모두에서 인플레이션 기대치가 크게 상승한 점을 강조하며, 이는 4년 만에 세 번째로 발생한 중요한 변화라고 지적했다.

수 책임자는 "단기와 장기 모두에서 인플레이션 기대치가 여러 인구통계 그룹에서 상승했으며, 특히 저소득 소비자와 무당파 사이에서 큰 폭으로 증가했다"고 설명했다.

인플레이션에 대한 우려에도 불구하고, 현재 경제 상황 지수는 1월 77.9로 2024년 4월 이후 최고치를 기록했으며 12월의 75.1에서 상승했다. 이러한 상승은 소비자 기대 지수가 2024년 7월 이후 최저치인 70.2로 하락한 것으로 상쇄됐다.

이번 보고서가 시사하는 광범위한 경제적 의미는 우려스럽다.

장기 인플레이션 기대치 상승은 소비자들이 연준이 인플레이션을 2% 목표치로 되돌리는 데 어려움을 겪을 것으로 믿고 있음을 시사하며, 이는 경제 전반에 걸쳐 가격 압력이 고착화될 수 있다는 우려를 낳는다.

월가는 이 우려스러운 데이터에 신속히 반응했다. 주요 지수들은 이미 예상 밖으로 강한 고용 보고서로 인해 촉발된 금요일의 매도세를 이어갔다.

SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)가 추종하는 S&P 500 지수는 뉴욕 거래 시간 오전 10시 15분 기준 1.5% 하락해 5,800포인트 아래로 떨어졌다. 이로써 지수는 대선 이후 랠리에서 얻은 모든 이익을 반납했다.

다우존스 산업평균지수도 1.4% 하락해 11월 초 이후 최저 수준을 기록했고, Invesco QQQ Trust(NASDAQ:QQQ)가 대표하는 나스닥 100 지수는 1.8% 급락했다. 소형주를 측정하는 러셀 2000 지수는 1.9% 하락해 3개월 저점을 기록했다.

업종별 성과는 전반적으로 부정적이었으며, 에너지 주식만이 예외였다. 러시아에 대한 미국의 제재 강화로 인한 원유 가격 상승이 이 업종을 지지했다. United States Oil Fund(NYSE:USO)가 추종하는 서부 텍사스 중질유는 4% 이상 상승해 배럴당 77달러에 도달했다.

불확실성이 높은 시기의 안전자산으로 여겨지는 금은 투자자들이 인플레이션 압력과 증가하는 지정학적 위험에 대비해 보호를 모색하면서 0.8% 상승했다.