애플, 기술 하드웨어·저장·주변기기 업계 경쟁사 대비 성과 분석

오늘날 급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 투자자와 업계 관계자들의 철저한 기업 평가가 중요해지고 있다. 이 기사에서는 기술 하드웨어, 저장 및 주변기기 산업에서 애플(나스닥: AAPL)과 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 위치, 성장 전망을 분석해 투자자들에게 유용한 정보를 제공하고 업계 내 애플의 실적을 조명하고자 한다.

애플은 세계 최대 기업 중 하나로, 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유하고 있다. 아이폰이 애플 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 광범위한 소프트웨어 생태계의 중심점인 아이폰을 중심으로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 점진적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 생산한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 이뤄지며, 대부분의 매출은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 발생한다.

애플을 철저히 검토한 결과 다음과 같은 추세를 도출할 수 있다:

• 주가수익비율(P/E)이 39.12로 업계 평균보다 0.82배 낮아 시장 참여자들의 관점에서 잠재적 가치가 있음을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)이 62.81로 업계 평균보다 9.32배 높아 장부가치 대비 프리미엄에 거래되고 있을 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)이 9.37로 업계 평균보다 4.28배 높아 매출 실적 측면에서 고평가 요소가 있을 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)이 23.83%로 업계 평균보다 16.47% 높아 자기자본을 효율적으로 이용해 이익을 창출하고 있는 것으로 보인다.

• EBITDA가 325억 달러로 업계 평균보다 79.27배 높아 강력한 수익성과 견고한 현금 창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익이 438억 8000만 달러로 업계 평균보다 53.51배 높아 핵심 사업에서 높은 수익성을 보이고 있다.

• 매출 성장률이 6.07%로 업계 평균 22.64%에 비해 크게 낮아 잠재적인 매출 실적 하락을 나타낸다.

부채비율(D/E)은 기업이 자산과 영업을 위해 사용하는 부채와 자기자본의 비율을 나타낸다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 결정에 도움이 된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 부채비율 측면에서 비교한 결과 다음과 같은 관찰 결과가 도출됐다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 대비 부채비율 측면에서 중간 수준에 위치해 있다.

• 이는 1.87의 부채비율로 부채 조달과 자기자본 조달을 균형 있게 활용하는 재무 구조를 시사한다.

기술 하드웨어, 저장 및 주변기기 산업에서 애플의 경우, 경쟁사 대비 낮은 P/E 비율은 잠재적 저평가를 시사한다. 높은 P/B와 P/S 비율은 시장이 애플의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 나타낸다. 애플의 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 강력한 수익성을 반영하지만, 낮은 매출 성장률은 업계 트렌드에 부합하기 위한 확장 전략의 필요성을 시사한다.