JP모건, 4분기 실적서 `강력한 비용 규율` 보여... 증권가 "2025년 하반기에 실적 치우칠 것"

JP모건체이스(NYSE:JPM)가 4분기에 강력한 실적을 기록했다. 다른 미국 대형 은행들도 양호한 실적을 보고했다.

JP모건은 흥미진진한 실적 시즌 속에서 분기 실적을 발표했다. 다음은 주요 애널리스트들의 의견이다.

골드만삭스의 JP모건 분석

리처드 램스덴 애널리스트는 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 273달러에서 295달러로 상향 조정했다.

램스덴 애널리스트는 보고서에서 JP모건이 4분기 주당순이익 4.81달러를 기록해 시장 예상치인 4.08달러를 크게 상회했으며, 핵심 이익도 예상을 웃돌았다고 밝혔다. 그는 "매출이 더 강했음에도 불구하고 핵심 비용이 시장 예상보다 약 1% 낮아 회사가 강력한 비용 규율을 보여줬다"고 덧붙였다.

경영진은 2025년 조정 비용 목표를 약 950억 달러로 재확인했다고 이 애널리스트는 전했다. 그는 "실적과 2025년 순이자이익(NII) 및 비용 궤적이 예상보다 양호하다고 본다"고 덧붙였다.

트루이스트증권의 JP모건 분석

존 맥도널드 애널리스트는 보유 의견과 260달러의 목표주가를 유지했다.

맥도널드는 JP모건이 2025년 시장 제외 순이자이익(NII) 가이던스를 약 900억 달러로 상향 조정했다고 밝혔다. 그는 "단기 금리 하락으로 2025년 상반기에는 순차적 감소가 예상되지만, 하반기에는 대출 및 예금 증가로 인해 순차적 증가로 전환될 것"이라고 설명했다.

이 애널리스트는 CFO가 JP모건의 전체적인 예금 마진이 여전히 높은 수준이지만 "이러한 현재 수준이 경기 사이클 전반에 걸쳐 진정으로 지속 가능한지는 아직 불분명하다"고 언급했다고 전했다. 그는 또한 "경영진은 현재의 초과 자본 수준에 대해 편안해하며 더 이상 증가할 필요가 없다고 믿는다"고 덧붙였다.

주가 동향

발표 당시 JP모건체이스의 주가는 0.4% 상승한 253.26달러를 기록했다.