애플, 테크 하드웨어·저장장치·주변기기 업계 경쟁사와 비교

오늘날 빠르게 변화하고 경쟁이 치열한 비즈니스 세계에서 투자자와 업계 관계자들의 종합적인 기업 평가는 매우 중요하다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)을 테크 하드웨어, 저장장치 및 주변기기 산업의 주요 경쟁사들과 비교하는 광범위한 업계 분석을 진행한다. 주요 재무 지표, 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 검토함으로써 업계 내 애플의 실적에 대한 유용한 통찰력을 제공하고자 한다.

애플은 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 애플 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 점진적으로 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하면서 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제작한다. 애플 매출의 절반 약간 미만이 자사 매장을 통한 직접 판매로 발생하며, 대부분의 매출은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플에 대한 상세 분석을 통해 다음과 같은 추세를 도출할 수 있다:

• 주가수익비율(P/E)이 36.64로 업계 평균보다 0.72배 낮아 시장 참여자들의 관점에서 잠재적 가치가 있음을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)이 58.83으로 업계 평균을 8.18배 상회해 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)이 8.78로 업계 평균보다 3.74배 높아 매출 실적 대비 다소 고평가된 측면이 있을 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)이 23.83%로 업계 평균을 16.47% 상회해 자기자본을 효율적으로 활용해 수익을 창출하고 있는 것으로 보인다.

• EBITDA가 325억 달러로 업계 평균보다 79.27배 높아 강력한 수익성과 견고한 현금흐름 창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익이 438.8억 달러로 업계 평균보다 53.51배 높아 핵심 사업에서 더 높은 수익성을 보이고 있다.

• 매출 성장률이 6.07%로 업계 평균 22.64%에 비해 크게 낮아 매출 환경이 다소 어려운 것으로 보인다.

부채비율(D/E)은 기업의 자본 구조와 관련된 재무적 위험을 판단하는 데 도움이 되는 재무 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 위험 프로필을 간결하게 평가할 수 있어 정보에 기반한 의사결정에 도움이 된다.

애플을 부채비율 기준 상위 4개 경쟁사와 비교 평가하면 다음과 같은 인사이트를 얻을 수 있다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사와 비교했을 때 부채비율이 중간 수준이다.

• 이는 1.87의 부채비율로 적절한 수준의 부채와 자기자본 조달을 통해 균형 잡힌 재무 구조를 가지고 있음을 나타낸다.

테크 하드웨어, 저장장치 및 주변기기 산업에서 애플의 주가수익비율, 주가순자산비율, 주가매출비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가되어 있음을 시사한다. 그러나 높은 자기자본이익률, EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출 성장률은 애플이 자원을 효율적으로 활용해 강력한 수익을 창출하고 있지만 매출 성장은 다소 더딘 상황임을 보여준다. 전반적으로 애플의 재무 성과는 견고하며, 향후 성장 잠재력도 있는 것으로 보인다.