싱크로니파이낸셜 4분기 실적 발표... 이익 기대치 하회, 매출 호조에도 구매량·활성계좌 감소

싱크로니파이낸셜(NYSE:SYF)의 주가가 화요일 장 전 하락세를 보이고 있다. 회사는 4분기 순이자수익이 전년 동기 대비 2.8% 증가한 45억9000만 달러를 기록해 시장 예상치인 44억6000만 달러를 상회했다고 발표했다.

대출에 대한 이자 및 수수료 증가가 순이자수익 성장을 견인했다. 순수익은 전년 동기 대비 3.9% 증가한 38억100만 달러를 기록했으나, 순이자마진은 9베이시스포인트(bp) 하락한 15.01%를 기록했다.

기말 대출채권은 전년 동기 대비 1.7% 증가한 1047억 달러를 기록했으나, 구매량은 2.8% 감소한 480억 달러를 기록했다.

대출에 대한 이자 및 수수료는 평균 대출채권 증가와 상품 및 가격정책 변경의 영향으로 3% 증가한 55억 달러를 기록했다.

싱크로니의 평균 활성 계좌 수는 전년 동기 대비 2% 감소한 7030만 개를 기록했으나, 예금은 1% 증가한 821억 달러를 기록했다.

회사는 주주들에게 1억 달러의 자사주 매입과 9700만 달러의 보통주 배당금을 포함해 총 1억9700만 달러의 자본을 환원했다.

대손충당금은 16억 달러로, 1억 달러의 충당금 환입으로 인해 2억4300만 달러 감소했다.

순이익은 전년 동기 대비 76% 증가한 7억7400만 달러를 기록했다. 주당순이익(EPS)은 1.91달러로 시장 예상치인 1.93달러를 하회했다.

싱크로니의 자산수익률(ROA)은 110bp 증가한 2.6%를 기록했으며, 효율성 비율은 270bp 개선된 33.3%를 기록했다.

추정 보통주자본비율(CET1)은 전년도 12.2%에서 13.3%로 상승했으며, 추정 기본자본비율은 전년도 12.9%에서 14.5%로 상승했다.

4분기 동안 싱크로니는 제너랙(Generac)과 P.C. 리처드 앤 선(P.C. Richard & Son)을 포함해 약 30개의 프로그램을 신규 추가 또는 갱신했다.

1월에는 샘스클럽과의 협력을 확대했으며, 제이씨페니와의 25년 가까운 파트너십을 연장했다. 이번 연장에는 싱크로니 페이 레이터(Synchrony Pay Later)가 포함됐다.

브라이언 웬젤 싱크로니 부사장 겸 최고재무책임자(CFO)는 "2023년 중반부터 2024년 초까지 싱크로니의 신용 조치가 4분기 신규 계좌 및 구매량 성장에 계속 영향을 미쳤지만, 고객들은 지속적으로 우리의 유연한 금융 솔루션에 접근하려 했다"며 "이는 지속적인 인플레이션 환경에서 우리 가치 제안의 강력한 매력과 상품의 유용성을 반영한다"고 말했다.

"중요한 점은 싱크로니의 신용 조치로 연체율 추이가 더욱 개선됐고, 그 결과 우리는 장기 순대손상각비율 목표를 달성할 수 있다는 자신감을 유지하고 있다"고 덧붙였다.

"또한 우리의 수익공유계약(RSA)은 싱크로니와 파트너 간의 이해관계 일치를 유지했으며, 사업에 대한 투자를 지속하면서도 운영 효율성을 높였다"고 설명했다.

2025 회계연도 전망: 싱크로니는 순수익 152억-157억 달러, 기말 대출채권 성장률 낮은 한 자릿수, 효율성 비율 31.5%-32.5%를 예상하고 있다.

투자자들은 아이셰어스 핀테크 액티브 ETF(NYSE:BPAY)와 퍼스트 트러스트 도시 라이트 모멘텀 앤 밸류 ETF(NASDAQ:DVLU)를 통해 이 주식에 투자할 수 있다.

주가 동향: 화요일 장 전 마지막 확인 시점에 SYF 주가는 3.92% 하락한 67.12달러에 거래되고 있다.