애널리스트 "에드워즈 라이프사이언스, 2025년 견고한 성장 전망"...TAVR 성장·마진 확대 주목

에드워즈 라이프사이언스(NYSE:EW) 주가가 목요일 상승세를 보이고 있다.

스티펠의 릭 와이즈 애널리스트는 에드워즈에 대한 투자의견을 '홀드'에서 '매수'로 상향 조정하고 목표주가를 75달러에서 90달러로 올렸다.

와이즈 애널리스트는 최근 6명의 경카테터 대동맥판막치환술(TAVR) 전문의와의 대화와 30명의 의사를 대상으로 한 후속 설문조사를 근거로 2025년 TAVR 성장이 재가속화될 수 있다는 견해를 제시했다.

애널리스트에 따르면 이들 의사들은 이미 EARLY TAVR 이후 의뢰 증가를 목격하고 있다. 또한 미국 식품의약국(FDA)이 2025년 중반 무증상 중증 대동맥판막협착증(AS) 환자에 대한 TAVR 적응증을 확대할 것으로 예상되지만, 일부 의사들은 이미 적응증 변경 전에 환자 치료를 시작하고 있다.

와이즈는 코로나19 이후 TAVR 성장이 둔화되어 에드워즈 주가가 횡보했다고 설명했다. 그러나 2025년 TAVR 성장률 전망이 5-7%로 현실화되고, 긍정적인 새 데이터와 예상되는 적응증 확대로 TAVR 성장이 다시 가속화될 것으로 전망했다.

애널리스트는 또한 2024년 9월 에드워즈가 중환자 치료 사업부를 벡톤디킨슨에 매각하는 것이 에드워즈의 기업 가치에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다고 강조했다.

중환자 치료 사업부가 회사의 가장 저성장 사업이자 비구조적 심장 자산이었다는 점에서, 이제 구조적 심장 분야에만 집중하게 된 에드워즈는 역사적 수준보다 더 높은 배수로 거래될 가능성이 있다고 분석했다.

와이즈 애널리스트는 에드워즈의 최근 12월 연례 애널리스트 데이에서 스콧 울렘 CFO가 강조한 영업 레버리지 강화에 주목했다.

에드워즈는 2025년 '전환기'를 거친 후 2026년부터 연간 50-100 베이시스포인트의 영업이익률 확대를 기대하고 있다.

애널리스트는 이러한 마진 확대와 주당순이익(EPS) 성장으로의 전환을 긍정적으로 평가했다. 2026년이 다가오면서 투자자들이 에드워즈의 마진 확대 잠재력과 EPS 성장 전망에 더 주목할 것이라고 전망했다.

주가 동향: 목요일 마지막 확인 시점 기준 EW 주가는 3.69% 상승한 73.75달러에 거래되고 있다.