트럼프, 연준 아닌 10년물 금리 주목...AI 성장 둔화 우려에 ARM 주가 하락

주요 내용

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(TLT)가 지지선 상단을 돌파했다. 주요 원인은 다음과 같다:

• 스콧 베센트 재무장관이 트럼프 대통령이 연준의 단기 기준금리가 아닌 10년물 금리에 초점을 맞춰 차입 비용을 낮추려 한다고 언급
• 재무부 자금 조달 세부 내용 발표

채권 랠리는 금리 하락을 의미하며 주식 시장에도 긍정적이다.

초기 실업수당 청구건수는 21.9만 건으로 예상치 21.3만 건을 상회했다. 공식 고용 보고서는 내일 오전 8시 30분(ET) 발표 예정이며 시장에 영향을 줄 수 있다.

기업 소식

ARM 홀딩스의 가이던스가 시장 예상을 하회해 주가가 하락 중이다. 이는 AI의 엣지 컴퓨팅 확산이 예상보다 더딜 수 있다는 우려를 낳고 있다.

퀄컴의 실적과 가이던스는 컨센서스를 상회했지만 스마트폰 성장 둔화로 주가는 압박을 받고 있다. 그러나 장기적으로 AI 엣지 컴퓨팅의 수혜가 예상된다.

스카이웍스 솔루션즈 주가는 애플이 일부 주문을 다른 업체로 전환한다는 소식에 28% 급락했다.

허쉬의 실적 호조로 식품 관련주들의 투자심리가 개선되고 있다.

일라이 릴리는 컨센서스를 상회하는 실적을 발표하고 파이프라인에 대해 긍정적인 업데이트를 제공했다. 주가는 장 전 거래에서 변동성을 보이고 있다.

주가 동향

매그니피센트 세븐 중 아마존, 메타, 엔비디아는 자금 유입이 긍정적이고, 마이크로소프트는 중립적이다. 애플, 알파벳, 테슬라는 자금 유출이 부정적이다.

SPY와 QQQ ETF의 자금 흐름은 혼조세를 보이고 있다.

비트코인은 박스권 움직임을 보이고 있다.

투자 전략

아로라 리포트의 보호 밴드 전략에 따라 장기 우량 포지션은 유지하되, 개별 위험 선호도에 따라 현금이나 단기 국채, 전술적 거래, 헤지 등으로 구성된 보호 밴드를 고려해야 한다.

전통적인 60/40 포트폴리오의 경우 현재 장기 채권 비중은 권장되지 않으며, 고품질 단기 채권 위주로 구성하는 것이 좋다.