CVS헬스, 에트나 실적 회복 기대감에 2025년 순익 10% 성장 전망

CVS헬스(NYSE:CVS)가 4분기 실적이 예상을 상회한 가운데 보험사업부문인 에트나의 실적 회복을 근거로 2025 회계연도에 대한 낙관적 전망을 제시했다.

주요 내용

CVS헬스는 2025년 연간 조정 주당순이익(EPS) 가이던스를 5.75~6달러로 제시했다. 이는 2024년 연간 EPS 5.42달러 대비 10% 이상 증가한 수준이다.

데이비드 조이너 최고경영자(CEO)는 실적발표 컨퍼런스콜에서 "초기 전망치는 메디케어 어드밴티지를 중심으로 한 에트나 사업의 의미 있는 회복과 헬스 서비스의 지속적인 성장을 반영한다"고 밝혔다.

CVS헬스의 에트나 사업부문은 개인, 기업, 지역사회를 대상으로 건강보험 상품과 서비스, 지원을 제공한다. 연방직원건강보험을 통해 제공되는 에트나 메디케어 어드밴티지 플랜은 메디케어 파트 A와 B에 추가 혜택을 결합한 상품이다.

조이너 CEO는 "2025년 메디케어 어드밴티지 입찰에 대한 신중한 접근과 개선된 스타 등급이 올해 마진을 개선시킬 것이며, 이는 이 사업의 목표 마진 3~5%를 회복하기 위한 지속적인 노력의 일환"이라고 설명했다.

그는 CEO 취임 후 첫 100일 동안의 관찰과 우선순위로 에트나 실적 회복, 약국 사업 혁신, 리더십 팀 개발에 초점을 맞추고 있다고 강조했다.

시장 영향

CVS헬스는 4분기 매출이 977억1000만 달러를 기록하며 시장 예상치를 상회했다. 다만 조정 EPS는 전년 동기 2.12달러에서 1.19달러로 감소했으나, 시장 예상치 0.93달러는 상회했다. EPS 감소는 의료 서비스 이용 증가와 메디케어 어드밴티지 스타 등급 하락에 따른 헬스케어 혜택 부문의 압박을 반영한다.

CVS는 2025년 영업활동 현금흐름을 65억 달러로 전망했다.

주가 동향

CVS헬스 주가는 수요일 14.95% 상승했으며, 시간외 거래에서 0.36% 추가 상승했다. S&P 500 지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)는 0.32% 하락했다.

CVS 주식은 연초 이후 42.97% 상승했으나, 지난 1년간은 17.46% 하락했다.

벤징가가 추적하는 28명의 애널리스트의 평균 목표가는 143달러이며 투자의견은 '매수'다. 목표가 범위는 58달러에서 143달러다. 에버코어 ISI그룹, 트루이스트 시큐리티즈, 도이치뱅크의 최근 투자의견은 목표가 63.67달러로, 0.34%의 상승여력을 제시했다.