RGA-에퀴터블, 32조원 규모 생명보험 재보험 계약 체결...에퀴터블, AB지분 매입도 추진

글로벌 생명·건강보험 재보험사인 리인슈어런스 그룹 오브 아메리카(RGA)의 주가가 월요일 장 전 거래에서 상승세를 보이고 있다.

RGA는 에퀴터블 홀딩스와 광범위한 생명보험 상품에 대한 재보험 계약을 체결했다고 발표했다.

계약 조건에 따르면 RGA는 에퀴터블의 기존 생명보험 부채의 75%를 재보험으로 인수한다. 이는 약 180억 달러의 일반계정 준비금과 140억 달러의 특별계정 준비금을 포함한다.

이번 계약으로 RGA는 거래 종결 시점에 15억 달러의 자본을 투자하게 된다. 이를 통해 RGA는 예상 수익률 범위 내에서 수익을 창출하는 한편, 조정영업이익 주당순이익의 상당한 증가도 기대하고 있다.

또한 이번 계약은 언더라이팅, 상품 개발, 유통, 자산운용 등 다양한 분야에서 RGA와 에퀴터블의 파트너십을 확대하게 된다.

RGA의 아메리카 총괄 책임자인 론 헤르만 수석부사장은 "이번 파트너십은 대차대조표 양면을 지원하는 창의적 솔루션과 기술적 전문성을 제공할 수 있는 우리의 역량을 보여주는 사례이며, 크리에이션 리(Creation Re) 전략 실행을 통해 고객의 현재와 미래 니즈를 해결할 수 있음을 보여주는 대표적 사례"라고 밝혔다.

이번 거래는 2025년 세전 조정영업이익에 약 7000만 달러를 기여할 것으로 예상된다. 이는 2026년에는 1억6000만~1억7000만 달러로 증가하고, 이후에는 매년 약 2억 달러 수준에서 안정화될 것으로 전망된다.

RGA의 악셀 앙드레 최고재무책임자(CFO)는 "우리의 견고한 재무상태가 에퀴터블과의 이번 기회를 활용할 수 있게 했으며, 이번 거래는 매력적인 자본수익률과 함께 RGA의 주당순이익에 의미 있는 기여를 할 것으로 예상된다"고 말했다.

RGA는 이번 거래를 잉여자본과 필요한 경우 시장 상황에 따라 부채 조달을 통해 자금을 조달할 계획이다. 거래는 규제 당국의 승인과 기타 관례적인 종결 조건을 전제로 2025년 중반에 종결될 예정이다.

이번 거래로 에퀴터블 홀딩스는 유리한 출재수수료와 자본 방출을 포함해 20억 달러 이상의 가치를 창출할 것으로 예상된다.

또한 에퀴터블은 거래 종결 후 기존 배당성향 목표 60-70% 이상으로 5억 달러의 추가 자사주 매입을 실시할 계획이다.

아울러 에퀴터블은 얼라이언스번스타인 홀딩 지분을 최대 18억 달러 규모로 매입하는 공개매수를 통해 AB에 대한 지분을 확대할 계획이라고 발표했다.

주가 동향: RGA 주식은 월요일 장 전 거래에서 3.55% 상승한 196.11달러에 거래되고 있다.