세일즈포스 4분기 실적 발표 앞두고 클라우드·AI 성장이 사상 최대 실적 견인하나

클라우드 소프트웨어 기업 세일즈포스(NYSE:CRM)가 수요일 장 마감 후 발표할 4분기 실적에서 AI 성장세와 최근 제휴 성과를 부각할 것으로 전망된다.

실적 전망

증권가는 세일즈포스의 4분기 매출이 100.4억 달러에 달할 것으로 예상하고 있다. 이는 전년 동기 92.9억 달러 대비 증가한 수치다.

세일즈포스는 최근 2분기 연속 매출이 시장 전망치를 상회했으며, 최근 10분기 중 9차례 전망치를 웃돌았다.

주당순이익(EPS)은 2.61달러로 전년 동기 2.29달러 대비 상승할 것으로 예상된다. 3분기에는 EPS가 시장 전망을 하회했으나, 최근 10분기 중 9차례 전망치를 상회했다.

시장 전망치가 충족될 경우 여러 실적 지표가 사상 최고치를 기록할 것으로 보인다.

세일즈포스는 4분기 매출 가이던스를 99억~101억 달러, EPS 가이던스를 2.57~2.62달러로 제시한 바 있다.

증권가 전망

실적 발표를 앞두고 증권가의 의견은 엇갈리고 있다.

JP모건은 딥시크의 AI 시장 진출로 인한 파급효과에서 세일즈포스를 잠재적 수혜주로 지목했다. 원활한 AI 도입을 지원하는 세일즈포스와 같은 기업들의 수요가 가속화될 수 있다고 분석했다. 반면 기존 인프라에 의존하는 경쟁사들은 딥시크의 등장으로 타격을 받을 수 있다고 전망했다.

최근 주요 증권사들의 투자의견과 목표가는 다음과 같다:

• 시티그룹: 중립 유지, 목표가 390달러에서 350달러로 하향
• BMO캐피털: 아웃퍼폼 유지, 목표가 425달러에서 375달러로 하향
• 루프캐피털: 홀드 유지, 목표가 360달러에서 330달러로 하향
• 니덤: 매수 재확인, 목표가 400달러 유지
• TD코웬: 홀드에서 매수로 상향, 목표가 380달러에서 400달러로 상향

주요 체크포인트

세일즈포스는 최근 구글과 전략적 제휴를 확대해 기업들이 AI 모델을 선택하고 AI 기반 에이전트를 배치하는데 더 큰 유연성을 제공하기로 했다. 이를 통해 세일즈포스 고객들은 구글의 제미니를 활용해 에이전트포스 에이전트를 구축하고 구글 클라우드에서 세일즈포스를 구동할 수 있게 된다.

또한 세일즈포스는 최근 아마존웹서비스(AWS)와 협력해 사우디아라비아에서 AI 배치를 강화하기 위해 5억 달러를 투자하기로 했다. 리야드에 지역 본부를 설립하는 등 글로벌 AI 사업 확장에 나서고 있다.

회사는 AI 영업 인력 채용도 확대하고 있어 AI 부문이 성장 동력으로 자리잡고 있음을 보여주고 있다.

시장은 3분기 실적 발표에서 마크 베니오프 CEO가 강조했던 에이전트포스에 대한 추가 설명에도 주목하고 있다. 베니오프는 "에이전트포스를 통해 우리는 미래를 목격하는 것이 아니라 주도하고 있으며, 모든 기업과 산업을 위한 새로운 디지털 노동의 시대를 열고 있다"고 밝힌 바 있다.

투자자들과 증권가는 다음 회계연도에 대한 가이던스도 주목할 것으로 보인다.

주가 동향

세일즈포스 주가는 화요일 0.7% 하락한 306.00달러를 기록했다. 52주 거래 범위는 212.00~369.00달러다. 2025년 들어 현재까지 주가는 7.5% 하락했다.