홈디포 `투자 기조 유지` 선언에도 EPS 2% 감소 전망...JP모건 `보수적 가이던스` 평가

홈디포(NYSE:HD)가 4분기 실적이 예상치를 상회했음에도 신중한 내년 전망을 제시했다. 회사가 '불확실한' 거시경제 상황에도 자신감을 보이는 가운데, JP모건 애널리스트는 이 전망이 '보수적'이라고 평가했다.

주요 내용

홈디포는 실적발표 컨퍼런스콜에서 2025 회계연도 매출이 2% 증가한 1639억 8000만 달러를 기록할 것으로 전망했다. 이는 시장 컨센서스를 소폭 하회하는 수준이다. 회사는 동일매장 매출이 1% 증가하고, 영업이익률은 13.4%를 기록할 것으로 예상했다. 조정 주당순이익(EPS)은 2% 감소한 14.94달러로 예상치를 하회할 것으로 전망됐다.

리처드 맥페일 홈디포 부사장 겸 최고재무책임자(CFO)는 2024년 말의 사업 모멘텀이 2025 회계연도까지 이어질 것으로 전망했다.

그는 '거시경제 환경의 의미 있는 변화는 가정하지 않았다. 소비자는 건전한 상태를 유지할 것으로 예상하며, 금리 환경이나 주택 거래량의 개선도 가정하지 않았다'고 설명했다.

테드 데커 CEO는 높은 금리 환경으로 인한 홈 인테리어 수요 영향에도 불구하고 '불확실한 거시경제 상황'에서도 투자를 '꾸준히 유지할 것'이라고 강조했다.

시장 영향

JP모건의 크리스토퍼 호버스 애널리스트는 홈디포가 2022년 4분기 이후 처음으로 전년 대비 실적 성장을 기록하며 강한 분기 실적을 보고했다고 평가했다. 다만 '가이던스가 보수적으로 보인다'고 덧붙였다. 호버스는 주당 목표가 475달러를 유지하며 투자의견 '오버웨이트'를 재확인했다.

홈디포는 4분기에 매출 397억 달러(전년 대비 14.1% 증가), EPS 3.13달러(9.4% 증가)를 기록하며 시장 예상을 상회했다. 거래량은 7.6% 증가했으며, 동일매장 매출도 소폭 성장했다. 총이익과 영업이익이 증가했음에도 마진은 소폭 하락했다.

주가 동향

홈디포 주가는 화요일 2.84% 상승했다. 같은 날 S&P 500 지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF(NYSE:SPY)는 0.50% 하락했다.

홈디포 주가는 연초 대비 1.24% 상승했으며, 1년간 5.84% 상승했다.

벤징가가 추적하는 29명의 애널리스트들의 평균 목표가는 427.56달러로 투자의견 '매수'를 제시했다. 목표가는 최저 318달러에서 최고 475달러까지 분포되어 있다. 텔시 어드바이저리 그룹과 웰스파고의 최근 목표가 평균은 453.33달러로, 14.77%의 상승 여력을 시사한다.