애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁력 분석...실적·재무지표 두각

애플(NASDAQ:AAPL)이 기술 하드웨어, 스토리지, 주변기기 업계에서 경쟁사 대비 어떤 위치를 점하고 있는지 재무지표와 시장 점유율, 성장 전망 등을 종합적으로 분석했다.

기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 포트폴리오를 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매다.

애플의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 38.15로 업계 평균 대비 0.72배 낮아 시장에서 상대적으로 저평가된 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(P/B)은 54.09로 업계 평균의 7.69배에 달해 순자산 대비 고평가된 것으로 나타났다.

• 주가매출비율(P/S)은 9.29로 업계 평균의 2.49배를 기록해 매출 기준으로도 고평가 상태다.

• 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 51.48% 높아 자기자본 활용도가 매우 효율적이다.

• EBITDA는 459억1000만 달러로 업계 평균의 109.31배에 달해 수익성과 현금창출능력이 탁월하다.

• 매출총이익은 582억7000만 달러로 업계 평균의 70.2배를 기록해 핵심사업의 수익성이 매우 높다.

• 매출성장률은 3.95%로 업계 평균 23.82%를 크게 밑돌아 성장세가 둔화된 모습이다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무 레버리지를 측정하는 지표로, 자기자본 대비 부채 수준을 평가한다.

이 비율은 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 평가하는 데 중요한 지표다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과:

• 애플은 부채자본비율 순위에서 중간에 위치했다.

• 부채자본비율이 1.45를 기록해 적절한 부채-자본 구조를 유지하고 있는 것으로 평가된다.

핵심 요약

애플은 기술 하드웨어, 스토리지, 주변기기 업계에서 P/E, P/B, P/S 비율 기준으로 경쟁사 대비 저평가된 것으로 나타났다. 높은 ROE와 EBITDA, 매출총이익에도 불구하고 매출성장률은 낮은 수준을 보였다. 전반적으로 견고한 재무성과를 보이고 있으며, 향후 성장 잠재력도 충분한 것으로 평가된다.