아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁 환경에서 투자자와 업계 관계자들의 기업 평가가 매우 중요해졌다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)을 유통업계 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰과 기업 실적에 대한 깊이 있는 이해를 제공하고자 한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매 및 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스 분야의 선두 기업이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴에 대한 심층 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 37.75로 업계 평균 대비 0.96배 낮아 합리적인 가격에서 성장 잠재력을 보유하고 있어 투자자들의 관심을 끌 만하다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.74로 업계 평균 대비 1.34배 높아 장부가 기준으로는 고평가 상태를 보이고 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.51로 업계 평균의 2.13배를 기록해 매출 실적 대비 고평가 상태일 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균보다 0.52% 낮아 자기자본을 활용한 수익 창출 효율성이 다소 떨어지는 것으로 나타났다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.6배를 기록해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여주고 있다.

• 매출총이익은 373.7억 달러로 업계 평균의 2.47배를 기록해 핵심 사업에서 강력한 수익성을 보여주고 있다.

• 매출성장률은 10.49%로 업계 평균 15.03%를 하회해 매출 확대가 둔화되는 모습을 보이고 있다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 차입금 의존도를 자기자본과 비교해 평가하는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 부채자본비율 기준으로 비교하면 다음과 같다:

• 부채자본비율 측면에서 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사 대비 더 견고한 재무구조를 보유하고 있다.

• 부채자본비율이 0.46으로 낮아 자기자본 대비 부채 수준이 양호한 것으로 나타났다.

핵심 요약

아마존닷컴의 경우 유통업계 경쟁사 대비 주가수익비율이 낮아 저평가 가능성을 보여준다. 높은 주가순자산비율과 주가매출비율은 시장이 아마존닷컴의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 시사한다. 낮은 자기자본이익률은 경쟁사 대비 수익성이 다소 떨어지나, 높은 EBITDA와 매출총이익은 견고한 영업실적을 보여준다. 매출성장률이 낮은 것은 업계 내 매출 확대에 어려움을 겪고 있음을 시사한다.