아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

투자자와 업계 관계자들에게 기업 평가는 매우 중요한 요소다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 아마존의 업계 내 실적을 조명한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매업계 선두주자이자 제3자 판매 플랫폼이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴에 대한 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.06으로 업계 평균 대비 0.94배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.19로 업계 평균의 1.41배를 기록해 장부가 대비 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.26으로 업계 평균의 1.98배를 기록해 매출 실적 대비 다소 고평가된 것으로 분석된다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균보다 0.1% 높아 자본 활용도가 효율적이며 수익성과 성장 잠재력이 양호한 것으로 나타났다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.27배를 기록해 높은 수익성과 현금창출능력을 보여준다.

• 매출총이익은 373.7억 달러로 업계 평균의 2.31배를 기록해 핵심 사업의 수익성이 우수한 것으로 나타났다.

• 매출 성장률은 10.49%로 업계 평균 27.94%를 크게 하회해 성장세가 둔화된 것으로 분석된다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 얼마나 많은 부채를 통해 사업을 운영하는지 보여주는 지표다.

이 비율을 통해 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 비교한 부채자본비율 분석 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사 대비 재무구조가 더 견고한 것으로 나타났다.

• 부채자본비율이 0.46으로 낮아 자기자본 대비 부채 수준이 양호한 것으로 분석된다.

주요 시사점

아마존닷컴의 유통업계 내 위치를 살펴보면, P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. P/B와 P/S는 높은 수준을 보여 업계 대비 고평가 요인으로 작용한다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출 성장률 측면에서는 경쟁사 대비 우수한 실적을 보여 운영 효율성과 성장 전망이 긍정적인 것으로 평가된다.