애플 vs 하드웨어·스토리지 업계 경쟁사...실적·재무비율 비교해보니

투자자와 업계 전문가들에게 기업 분석은 필수적이다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보고 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 다양한 하드웨어와 소프트웨어 제품을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 생산한다. 애플 매출의 절반 이하가 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매다.

애플에 대한 종합 분석 결과 다음과 같은 추세가 확인됐다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.28로 업계 평균보다 0.93배 낮아 시장에서 잠재적 가치가 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 47.18로 업계 평균보다 9.27배 높아 장부가 기준으로는 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.11로 업계 평균의 5.04배를 기록해 경쟁사 대비 매출 실적 대비 고평가 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 52.2% 높아 자기자본의 효율적 활용과 수익성, 성장 잠재력을 보여준다.

• EBITDA는 459억 달러로 업계 평균의 117.72배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 73.76배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 3.95%로 업계 평균 23.1%를 크게 밑돌아 매출 실적이 부진한 것으로 나타났다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 순자산 대비 부채 수준을 나타내는 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플과 상위 4개 경쟁사의 부채비율을 비교한 결과:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채비율을 보였다.

• 부채비율 1.45를 기록해 비교적 균형 잡힌 재무구조를 유지하고 있다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가돼 있음을 시사한다. 그러나 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출성장률은 매출 성장이 더딘 가운데서도 자원을 효율적으로 활용해 높은 수익을 창출하고 있음을 보여준다. 전반적으로 애플의 재무성과는 견고하며 향후 성장 가능성도 있는 것으로 평가된다.