아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

투자자들의 의사결정을 돕기 위해 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들의 종합적인 비교 분석을 실시했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 검토해 아마존의 업계 내 실적을 조명했다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매 및 제3자 판매 플랫폼 분야의 선두 기업이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.8배로 업계 평균 대비 0.95배 낮아 상대적 저평가 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.34배로 업계 평균의 1.41배를 기록해 장부가 대비 고평가된 것으로 나타났다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.33배로 업계 평균의 1.98배를 기록해 매출 실적 대비 다소 고평가된 모습을 보인다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균을 0.1% 상회해 양호한 자본 효율성을 보여준다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.27배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 373.7억 달러로 업계 평균의 2.31배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 10.49%로 업계 평균 27.94%를 크게 하회해 성장세 둔화가 우려된다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 자본구조와 관련된 재무적 위험을 평가하는 중요한 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 검토하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 효과적으로 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴과 상위 4개 경쟁사의 부채비율을 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채비율은 0.46으로 상위 4개 경쟁사 중 가장 낮은 수준을 기록했다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 의미하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석된다.

핵심 요약

아마존닷컴의 P/E는 유통업계 경쟁사 대비 낮은 수준으로 저평가 가능성이 있다. 높은 P/B와 P/S는 시장이 아마존의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 강력한 수익성과 운영 효율성을 반영한다. 다만 낮은 매출성장률은 경쟁사 대비 향후 실적에 대한 우려를 제기한다.