애플라이드머티리얼즈, 대형 투자자들 150달러 지지선 형성 시사

투자 결정을 단일 정보원에만 의존해서는 안 되지만, 만약 하나를 선택해야 한다면 대형 투자자들의 움직임을 따르는 것이 가장 실용적일 것이다. 반도체 장비 전문기업 애플라이드머티리얼즈(NASDAQ:AMAT)에서 이러한 기회가 포착되고 있다.

애플라이드머티리얼즈는 애플(NASDAQ:AAPL)이나 엔비디아(NASDAQ:NVDA) 같은 주목받는 기업들과 달리, 최근 인공지능과 데이터센터 확산으로 대표되는 기술 혁신의 숨은 조력자 역할을 하고 있다. 이 회사는 AI 칩 생산에 필수적인 웨이퍼 제조 장비를 공급한다. 반도체 제조사들이 주목을 받고 있지만, 이들은 애플라이드머티리얼즈의 첨단 제조장비 없이는 운영이 불가능하다.

그러나 애플라이드머티리얼즈 주가도 시장 영향에서 자유롭지 않다. 트럼프 행정부의 다방면 무역 전쟁과 경기침체 우려 속에서 성장주들이 어려움을 겪으며, AMAT도 연초 대비 5% 이상 하락했다.

하지만 이러한 하락세는 장기 투자자들에게 매력적인 매수 기회가 될 수 있다. 우선 경영진은 8년 연속 배당금을 인상하는 등 주주 친화적 행보를 보이고 있다. 또한 100억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램도 승인했다.

가장 주목할 만한 점은 대형 투자자들의 움직임이다.

옵션 시장에서 포착된 상승 신호

월요일 벤징가의 옵션 스캐너는 애플라이드머티리얼즈 주식 파생상품에서 이례적인 거래를 포착했다. 옵션 시장은 주로 전문 투자자들의 영역이므로, 이러한 거래 흐름을 분석하면 의미 있는 통찰을 얻을 수 있다.

전반적인 거래는 팽팽했으나 다소 낙관적인 경향을 보였다. 전체 거래의 46%가 매수 포지션이었고 40%가 매도 포지션이었으며, 나머지는 중립적 거래였다. 주목할 만한 것은 거래의 세부 내용이다.

거래대금 기준 가장 큰 매수세는 2025년 6월 20일 만기 150달러 풋옵션 매도였다. 이는 기관투자자로 추정되는 대형 투자자들이 애플라이드머티리얼즈 주가가 150달러 아래로 크게 하락하지 않을 것이라고 베팅했다는 의미다.

해당 150달러 풋옵션의 매도가는 9.85달러였다. 풋옵션 매도자들의 손익분기점은 140.15달러다. 만기 시점에 이 수준 밑으로 떨어지면 손실이 발생한다.

물론 옵션에는 시간가치도 존재한다. 만기 전 AMAT 주가가 손익분기점 근처로 급락한다면 풋옵션 매수자들이 이익을 볼 수 있다. 따라서 벤징가의 옵션 스캐너를 보는 개인투자자들은 150달러 선에서 지지선이 형성될 것으로 예상할 수 있다.

간단히 말해, 150달러 풋옵션 매도는 단순한 투기성 거래가 아닌 것으로 보인다.

마지막으로 AMAT 주식은 상승 편향성을 보인다. 2019년 1월 이후 데이터를 보면 8주 보유 시 65.3%의 확률로 상승했다. 이러한 긍정적 확률은 동적 조건에서도 크게 변하지 않는다. 예를 들어 AMAT는 최근 5일간 약 1.5% 상승했는데, 주간 수익률이 5%까지인 경우 8주 보유 시 수익 확률은 63%로 소폭 하락할 뿐이다.

대형 투자자들의 움직임이나 통계적 수치를 볼 때, AMAT 주식은 현재 합리적인 매수 기회를 제공하는 것으로 보인다.

애플라이드머티리얼즈 투자 전략

애플라이드머티리얼즈 주가가 150달러 선에서 지지될 것이라는 높은 확신과 통계적으로 상승 추세가 예상됨에 따라, 공격적인 투자자들은 불 콜 스프레드 전략을 고려해볼 수 있다. 특히 4월 11일 만기 155/160 스프레드가 주목된다.

이 거래는 155달러 콜옵션을 매수(현재 매도호가 630달러)하고 동시에 160달러 콜옵션을 매도(현재 매수호가 390달러)하는 것이다. 매도 콜옵션의 프리미엄이 매수 콜옵션의 비용을 일부 상쇄해 순비용은 240달러이며, 이는 최대 손실 금액이다.

만약 애플라이드머티리얼즈 주가가 만기일에 매도 행사가인 160달러에 도달하거나 초과하면 최대 수익은 260달러로, 수익률은 108.33%가 된다.

긍정적 시나리오에서 4주 포지션의 역사적 중간 수익률은 6.5%에서 8% 사이다. 물론 부정적 결과가 나타나면 이러한 예상 수익률은 실현되지 않을 수 있다. 그러나 대형 투자자들의 150달러 풋옵션 매도는 낙관적 전망이 더 유력함을 시사하며, 이는 매수 전략 구사의 근거가 된다.