미국증시, 1분기 부진 후 혼조세 전망..."약세 1분기 이후 4월 실적 개선" 전망

화요일 미국 주식 선물은 전일 혼조세 마감 이후 상승과 하락을 오가며 등락을 보이고 있다. 주요 지수 선물은 장 전 거래에서 혼조세를 보였다.

도널드 트럼프 전 대통령이 '해방의 날'이라고 칭한 4월 2일 보복관세 부과를 앞두고 주가가 하락했다.

S&P 500 지수는 2025년 1분기에 4.59% 하락했으며, 나스닥 100 지수는 10% 이상 하락했다.

10년물 국채 수익률이 4.18%, 2년물이 3.87%를 기록한 가운데, CME 그룹의 페드워치 도구에 따르면 시장은 5월 연방준비제도(Fed) 회의에서 86.8% 확률로 현행 금리를 유지할 것으로 전망하고 있다.

S&P 500 지수와 나스닥 100 지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF와 인베스코 QQQ 트러스트 ETF는 화요일 장 전 거래에서 혼조세를 보였다. 벤징가 프로 데이터에 따르면 SPY는 0.17% 하락한 558.43달러, QQQ는 0.071% 상승한 469.00달러를 기록했다.

전일 시장 동향

월요일 S&P 500 지수에서는 필수소비재, 금융, 유틸리티 섹터가 상승을 주도한 반면, 임의소비재 섹터는 하락했다.

전반적으로 미국 증시는 혼조세를 보였다. 다우지수는 트럼프의 관세 우려에도 400포인트 이상 상승했으나, 엔비디아와 테슬라의 하락으로 나스닥은 하락 마감했다.

3월 주요 지수는 큰 폭의 하락세를 기록했다. S&P 500은 5.8%, 나스닥은 8.2%, 다우존스는 4.2% 하락했다. 분기 기준으로는 나스닥이 10.4%, 다우존스가 1.3% 하락했다.

경제지표에서는 시카고 PMI가 상승한 반면, 댈러스 연준 제조업 지수는 하락했다.

전문가 분석

S&P 500 지수가 1분기에 4.59% 하락하며 37년 만에 글로벌 시장 대비 가장 큰 분기 부진을 기록한 가운데, 카슨 리서치의 수석 시장 전략가 라이언 데트릭은 최근 X 포스트를 통해 "약세 1분기 이후 4월 실적이 더 좋다"고 밝혔다.

부진한 1분기 이후 4월 평균 수익률은 3.1%를 기록했으나, 부진한 1분기 이후 연간 평균 수익률은 6.6%에 그쳤다.

한편 하이타워 어드바이저스의 수석 투자 전략가이자 투자솔루션 책임자인 스테파니 링크는 "매수하고 있다"고 밝혔다.

그는 미국이 침체에 빠지지 않았고 소비자 심리가 양호하며 고용, 임금, 저축이 더 높은 수준이라고 설명했다.

"모든 것이 완벽하지는 않지만 기업 실적은 장기 평균인 5%보다 나을 것"이라며 매수 사례를 제시했다. 그의 최고 매수 추천 종목은 메타플랫폼, 넥스트에라 에너지, 타겟, 그레이스톤 하우징 임팩트 인베스터스 LP다.

트럼프의 관세 발표를 앞두고 투자자들의 우려가 커지고 있지만, 펀드스트랫의 톰 리는 시장이 과매도 상태이며 최악의 시나리오만을 반영하고 있다며 시장 반등을 예상했다. 그는 펀드매니저들의 높은 불안감이 과도하며, 발표 이후 시장 가시성이 개선되면 매도 압력이 완화될 것이라고 전망했다. 비트코인이 회복을 주도할 것으로 예상했다.

주요 경제지표 일정

화요일 투자자들이 주목할 경제지표는 다음과 같다:

• 리치몬드 연방준비은행 토마스 바킨 총재가 오전 9시에 연설 예정
• 3월 S&P 최종 미국 제조업 PMI가 오전 9시 45분 발표
• 2월 건설지출, 구인건수, 3월 ISM 제조업 지수가 오전 10시에 발표되며, 자동차 판매 데이터 발표 시간은 미정

주목할 종목

• 울트라라이프: 장 마감 후 실적 발표를 앞두고 장 전 3.72% 상승. 애널리스트들은 주당순이익 3.22달러, 매출 234만 달러를 전망
• 엔시노: 장 전 2.37% 상승. 장 마감 후 실적 발표에서 주당순이익 19센트, 매출 1억4,084만 달러가 예상됨
• 스포츠맨스 웨어하우스 홀딩스: 장 마감 후 실적 발표를 앞두고 2.61% 상승. 애널리스트들은 주당순이익 6센트, 매출 3억2,961만 달러를 전망
• 알래리티 테라퓨틱스: 2024 회계연도 실적이 예상을 상회하며 7.80% 상승
• 샤오펑: 3월 스마트 EV 판매량이 전년 대비 268% 증가한 33,205대를 기록하며 2.80% 상승. 5개월 연속 3만대 이상 판매

원자재, 금, 글로벌 증시

뉴욕 초반 거래에서 원유 선물은 0.39% 하락한 배럴당 71.20달러대에서 거래되고 있다.

금 현물가격은 0.27% 상승한 온스당 3,132.53달러에서 거래되고 있으며, 최근 신고가는 3,149.03달러를 기록했다. 미 달러 인덱스는 0.02% 하락한 104.188을 기록했다.

화요일 아시아 증시는 인도 BSE 센섹스를 제외하고 상승 마감했다. 중국 CSI 300, 홍콩 항셍, 한국 코스피, 일본 닛케이 225, 호주 ASX 200 지수가 상승했다. 유럽 증시는 대부분 초반 거래에서 상승세를 보였다.