애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

투자자와 업계 관계자들에게 기업 분석은 매우 중요하다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 생산한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.43으로 업계 평균 대비 1.18배 높아 상대적으로 고평가된 상태다.

• 주가순자산비율(P/B)은 50.22로 업계 평균 대비 10.27배 높아 장부가 기준으로 고평가 가능성이 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.63으로 업계 평균의 5.64배에 달해 매출 실적 대비 고평가 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 50.21% 높아 자기자본 활용도가 매우 효율적이다.

• EBITDA는 459.1억 달러로 업계 평균의 117.72배에 달해 수익성과 현금창출능력이 매우 우수하다.

• 매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 73.76배에 달해 핵심사업의 수익성이 매우 높다.

• 매출성장률은 3.95%로 업계 평균 22.16%를 크게 밑돌아 성장세가 둔화된 상태다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무건전성과 부채 의존도를 보여주는 핵심 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플과 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플의 부채자본비율은 1.45로 상위 4개 경쟁사 대비 중간 수준을 보이며 균형 잡힌 재무구조를 나타낸다.

• 이는 적절한 수준의 부채를 유지하면서 자기자본도 효과적으로 활용하고 있음을 시사한다.

핵심 요약

애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 모두 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사들보다 높아 이들 지표 기준으로는 고평가 상태로 보인다. 반면 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 효율적인 자원 활용과 강력한 수익창출 능력을 보여주지만, 매출성장률은 업계 평균을 크게 밑돌고 있다.