오라클 AI 투자, 과잉인가 미래 대비인가...JP모건 분석

오라클(NYSE:ORCL)이 OCI 데이 행사에서 AI 기반 데이터센터 확장 계획을 공개하며 클라우드 사업 전략을 제시했다.
AI 수요가 급증하는 가운데 JP모건의 마크 머피 애널리스트는 신중한 입장을 유지했다. 현재 주가 145.86달러 대비 낮은 수준인 135달러의 목표가를 제시하며 중립 의견을 유지했다.

급증하는 AI 수요, 과연 충분할까
오라클은 AI 인프라 투자를 확대하며 고객 대상 리전을 지난해 69개에서 101개로 늘렸다. 회사는 수요가 공급을 초과한다고 강조하고 있으나, 머피 애널리스트는 이전보다 긴박감이 떨어진다고 지적했다.
다만 오라클의 AI 데이터센터 투자는 '과잉 투자'나 'AI 버블' 우려에도 불구하고 지속적인 수요에 대한 자신감을 보여준다고 분석했다.

학습과 추론, 오라클은 차이 없다고 판단
AI 인프라에서 가장 논쟁이 되는 주제는 모델 학습과 추론(모델 실행) 간의 차이다. 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)가 안정적인 수익을 위해 추론에 중점을 두는 반면, 오라클.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................