다우케미칼, 실적 발표 앞두고 투자자들 `촉각`...전년비 46% 하락한 주가 반등할까

다우케미칼(NYSE:DOW)이 오는 2025년 4월 24일 분기 실적을 발표할 예정이다.

증권가는 다우케미칼의 주당순이익(EPS)이 0.04달러를 기록할 것으로 전망하고 있다.

투자자들은 실적 추정치 상회와 함께 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스 제시를 기대하고 있다.

신규 투자자들은 실적도 중요하지만 시장이 가이던스에 더 민감하게 반응한다는 점을 주목할 필요가 있다.

과거 실적 동향

지난 분기 다우케미칼은 EPS가 예상치를 0.24달러 하회했으나, 다음날 주가는 오히려 1.3% 상승했다.

다우케미칼의 과거 실적과 주가 변동은 다음과 같다:

주가 동향

4월 22일 기준 다우케미칼의 주가는 29.0달러를 기록했다. 52주 동안 주가는 46.92% 하락했다. 이러한 부진한 수익률로 인해 장기 투자자들은 이번 실적 발표를 앞두고 부정적인 전망을 보이고 있다.

애널리스트 전망

총 14개의 투자의견 중 종합 의견은 '중립'이다. 평균 목표주가는 37.86달러로, 현재가 대비 30.55%의 상승 여력이 있는 것으로 분석됐다.

경쟁사 분석

주요 경쟁사인 웨스트레이크, 캐봇, 호킨스에 대한 애널리스트들의 전망은 다음과 같다:

• 웨스트레이크는 '매수' 의견으로, 평균 목표주가 128.24달러로 342.21%의 상승여력
• 캐봇은 '중립' 의견으로, 평균 목표주가 84.0달러로 189.66%의 상승여력
• 호킨스는 '매수' 의견으로, 평균 목표주가 141.0달러로 386.21%의 상승여력

경쟁사 비교 분석

웨스트레이크, 캐봇, 호킨스와의 주요 지표 비교는 다음과 같다:

주요 시사점:

다우케미칼은 매출성장률 -2.03%로 가장 낮은 수준을 기록했다. 매출총이익은 9.35억달러로 가장 높지만, 자기자본이익률은 -0.31%로 최하위를 기록했다.

기업 개요

다우케미칼은 2019년 다우듀폰의 합병 및 분할로 설립된 종합화학기업이다. 폴리에틸렌, 에틸렌 옥사이드, 실리콘 고무 등의 주요 화학제품을 생산하며, 소비재와 산업용 최종 시장에서 다양한 용도로 사용되고 있다. 포장 및 특수 플라스틱, 산업 중간재 및 인프라, 성능 소재 및 코팅 등 6개 사업부문으로 운영되고 있다.

재무 실적 분석

시가총액: 업계 평균을 상회하는 시가총액으로 강력한 시장 지위를 보유하고 있다.

매출 추이: 2024년 12월 31일 기준 매출성장률은 -2.03%를 기록했으나, 소재 섹터 내 경쟁사 대비 양호한 수준이다.

순이익률: -0.54%의 순이익률을 기록하며 업계 평균을 상회했다.

자기자본이익률(ROE): -0.31%로 업계 평균을 하회하며 자본 효율성 개선이 필요한 상황이다.

총자산이익률(ROA): -0.1%를 기록했으나, 업계 평균 대비 양호한 수준이다.

부채관리: 부채비율이 1.02로 업계 평균을 상회하여 재무 부담이 있는 것으로 분석된다.