아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

투자자들의 의사결정을 돕기 위해 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들의 종합적인 비교 분석을 실시했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 살펴보며 업계 내 아마존의 실적을 분석했다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매 및 제3자 판매 플랫폼 분야의 선두 기업이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.73으로 업계 평균 대비 0.82배 낮아 상대적 저평가 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 6.92로 업계 평균의 1.33배를 기록해 장부가 대비 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.13으로 업계 평균의 1.98배를 기록해 매출 기준으로는 고평가 상태다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균보다 2.08% 높아 자본 활용의 효율성이 우수하다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.31배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 889억 달러로 업계 평균의 5.23배를 기록해 핵심 사업의 수익성이 탁월하다.

• 매출 성장률은 10.49%로 업계 평균 4.68%를 상회해 시장점유율이 확대되고 있다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 자산과 영업을 위해 사용하는 부채와 자본의 비율을 나타낸다.

부채자본비율 분석을 통해 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.46으로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보인다.

• 이는 부채와 자본의 균형이 양호함을 의미하며 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석된다.

핵심 요약

아마존닷컴의 P/E는 유통업계 경쟁사 대비 낮은 수준으로 저평가 가능성이 있다. 높은 P/B와 P/S는 시장이 아마존닷컴의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출 성장률 모두 업계 평균을 상회하며 강력한 재무성과와 성장 잠재력을 입증하고 있다.