마크 큐반 포트폴리오 시험대 올랐다...아마존·메타·MS 실적 발표

댄 로브의 서드포인트 포트폴리오에 포함된 주요 기업들이 지난주 실적을 발표했다. 2024년 4분기 기준 여러 업종에 걸쳐 대형주들이 포함된 그의 포트폴리오 현황을 새롭게 파악할 수 있게 됐다.

아마존

로브는 아마존 지분을 2024년 3분기 370만주에서 4분기에는 345만주로 축소했다.

• 5월 1일 발표한 1분기 매출은 1,557억달러로 시장 예상치 1,550.4억달러를 상회했고, 주당순이익(EPS)도 1.59달러로 예상치 1.36달러를 웃돌았다.
• 2분기 매출 가이던스는 1,590억~1,640억달러로 전년 대비 7~11% 증가할 것으로 전망했다. 시장 예상치는 1,609.1억달러다.
• 아마존은 환율, 지정학적 상황, 관세 및 무역 정책 등 '예측 불가능한' 요소들이 실적에 영향을 미칠 수 있다고 밝혔다.
• 앤디 재시 CEO는 소비자 행태가 팬데믹 시기와 유사하게 변할 수 있다고 전망하며, 가격 경쟁력 강화에 주력하고 있다고 강조했다.
• JP모건의 더그 안무스 애널리스트는 아마존의 1분기 매출과 영업이익이 가이던스 상단을 넘어섰고 거시경제나 관세 이슈의 부정적 영향이 크지 않았다고 분석했다. AWS 마진도 사상 최고치를 기록했다.
• 로젠블랫의 바튼 크로켓 애널리스트는 1분기 실적이 '무난한 수준'이었다고 평가하면서도 관세 영향이 곧 나타날 수 있다고 지적했다.
• RBC캐피털마켓츠의 브래드 에릭슨 애널리스트는 AWS 수주잔고 증가를 긍정적으로 평가하며 하반기 성장 가속화를 전망했다.
• 연초 이후 아마존 주가는 약 17.11% 하락했다. 같은 기간 프로셰어스 온라인리테일 ETF는 4.70% 하락했다.

메타플랫폼스

2월 14일 공개된 13F 보고서에 따르면 로브는 페이스북 모회사 지분을 3분기 54.5만주에서 4분기 66.5만주로 22% 늘렸다.

• 1분기 매출은 423.1억달러로 시장 예상치 413.9억달러를 상회했고, EPS는 6.43달러로 예상치 5.21달러를 크게 웃돌았다.
• 2분기 매출 가이던스는 425억~455억달러로 제시했다. 벤징가프로 예상치는 440.6억달러다.
• 골드만삭스의 에릭 셰리단 애널리스트는 마크 저커버그 CEO가 제시한 5가지 AI 기회에 주목했다: 광고 개선, 사용자 경험 향상, 비즈니스 메시징, 메타 AI, AI 기기다. 특히 레이밴 메타 AI 안경의 판매량이 전년 대비 3배, 활성 사용자는 4배 증가했다.
• BofA증권 애널리스트들은 메타가 약한 거시경제 환경에서도 성장할 수 있는 위치에 있다고 평가하며, 설비투자가 장기 성장의 기반이 될 것이라고 분석했다.
• 니덤의 로라 마틴 애널리스트는 메타가 유통과 콘텐츠를 직접 통제하지 못하고 애플, 틱톡, 유튜브와의 치열한 경쟁에 직면해 있다며 장기 가치에 의문을 제기했다.

마이크로소프트

로브는 MS 지분을 2024년 3분기 87만주에서 4분기 60만주로 대폭 축소했다.

• 3분기 매출은 700.7억달러로 시장 예상치 684.3억달러를 상회했고, EPS는 3.46달러로 예상치 3.22달러를 웃돌았다.
• MS는 클라우드 서비스와 고객 중심 솔루션 강화로 경기침체 상황에서도 성장이 가능할 것이라고 전망했다.
• 4분기 클라우드 마진은 67% 수준으로 예상했으며, 인텔리전트 클라우드 매출은 287.5억~290.5억달러로 전망했다.
• 골드만삭스의 카쉬 랑간 애널리스트는 거시경제 불확실성과 관세 리스크에도 불구하고 2026 회계연도에 잉여현금흐름 3%, EPS 17% 성장이 가능하며 애저는 30% 성장세를 유지할 것으로 전망했다.
• 키뱅크의 잭슨 에이더 애널리스트는 AI 투자수익률이 여전히 불명확하며 '공격적' 투자를 위해서는 더 나은 종목이 있을 수 있다고 지적했다.
• MS가 투자한 오픈AI는 AI 코딩 보조 시장 경쟁력 강화를 위해 윈드서프를 약 30억달러에 인수하기로 합의했다.
• 연초 이후 MS 주가는 약 3.12% 상승했다. 같은 기간 아이셰어스 US 테크놀로지 ETF는 9.93% 하락했다.

포티브

로브는 2024년 4분기에 190만주를 새로 매입했다.

• 1분기 조정 EPS는 0.85달러로 시장 예상치에 부합했으나, 매출은 14.7억달러로 예상치 14.9억달러를 하회했다.
• 2분기 조정 EPS 가이던스는 0.85~0.90달러로 시장 예상치 0.98달러를 하회했다.
• 2025 회계연도 조정 EPS 가이던스를 4.00~4.12달러에서 3.80~4.00달러로 하향조정했다. 시장 예상치는 4.02달러다.
• 닐 레이놀즈를 2025년 6월 2일부로 랠리언트 CFO로 임명했으며, 랠리언트 분사를 위한 Form 10 등록신청서를 제출했다.
• 바클레이스의 줄리안 미첼 애널리스트는 투자의견 오버웨이트를 유지하고 목표가를 85달러에서 84달러로 소폭 하향했다.
• 연초 이후 포티브 주가는 약 10.91% 하락했다. 같은 기간 위즈덤트리 US AI 인핸스드 밸류 펀드는 0.04% 하락했다.

헤스

서드포인트는 2024년 4분기 기준 62.5만주를 보유하고 있다.

• 1분기 조정 EPS는 1.81달러로 시장 예상치 1.61달러를 상회했고, 매출은 29.4억달러로 예상치 27.1억달러를 웃돌았다.
• 2분기 총생산량은 48~49만 BOE/일을 전망했으며, 탐사 및 생산 자본지출은 12.7억달러로 예상했다.
• 연초 이후 헤스 주가는 약 5.07% 하락했다. 같은 기간 인베스코 S&P500 이퀄웨이트 에너지 ETF는 10.63% 하락했다.