버켄스탁, 글로벌 불확실성 속에서도 실적 호조...연간 가이던스 상향

텔시 어드바이저리의 다나 텔시 애널리스트는 목요일 발표된 2분기 실적 발표 후 버켄스탁 홀딩(NYSE:BIRK)에 대해 목표주가 70달러와 함께 아웃퍼폼 투자의견을 유지했다.

달러 기준 매출액은 6억366만 달러로 시장 예상치 5억6717만 달러를 상회했으며, 조정 주당순이익은 58센트로 시장 컨센서스 54센트를 웃돌았다.

회사는 2025 회계연도 매출 성장률이 기존 제시했던 15~17%(불변환율 기준) 범위의 상단을 기록할 것으로 전망했으며, 조정 EBITDA 마진 가이던스를 50bp 상향한 31.3~31.8%로 제시했다.

텔시 애널리스트는 버켄스탁이 매출 성장에 힘입어 견고한 EBITDA 실적을 달성하며 강세를 이어갔다고 평가했다.

브랜드는 클래식 스타일의 신규 버전 출시를 통해 구매량과 평균판매가격(ASP) 상승 효과를 거뒀다.

또한 텔시는 거시경제와 지정학적 불확실성 속에서도 유통망 통제를 유지하면서 연간 가이던스를 상향 조정한 점을 긍정적으로 평가했다.

소비자 심리가 저조한 상황이지만, 텔시는 버켄스탁의 고급 라이프스타일 포지셔닝과 독특한 착용감이 지속적인 경쟁우위를 제공할 것이라고 덧붙였다. 애널리스트는 현재 매출 전망치를 기존 21.3억 유로에서 21.1억 유로로 조정했다.

또한 텔시는 조정 EBITDA 전망치를 기존 6억6700만 유로에서 6억7000만 유로로 상향했는데, 이는 이전 시장 컨센서스 6억5200만 유로를 상회하는 수준이다.

주가 동향 금요일 최근 거래에서 버켄스탁 주가는 2.13% 하락한 56.47달러를 기록했다.