S&P500 6거래일 연속 상승 후 美증시 하락 출발 전망...전문가 `3~12개월 추가 상승 가능성`

화요일 미국 주식 선물이 소폭 하락세를 보이고 있다. 전일 주요 지수들이 보합세로 마감한 가운데 주요 지수 선물은 장 전 거래에서 하락세를 나타냈다.

S&P500 지수는 무디스의 신용등급 강등 소식에도 불구하고 6거래일 연속 상승하며 소폭 상승 마감했다.

전문가들은 도널드 트럼프 대통령의 '대규모 감세안'의 영향을 평가하고 있다. 무디스는 2017년 감세 정책을 미국 신용등급을 Aaa에서 Aa1로 하향 조정한 주요 이유로 지목했다. 해당 등급 조정은 2025년 5월 16일 이뤄졌다.

한편 10년물 국채 금리는 4.45%, 2년물 금리는 3.96%를 기록했다. CME 그룹의 페드워치 도구에 따르면 시장은 6월 연방준비제도(Fed) 회의에서 91.4% 확률로 현행 금리를 유지할 것으로 전망하고 있다.

S&P500 지수와 나스닥100 지수를 추종하는 SPDR S&P500 ETF(NYSE:SPY)와 인베스코 QQQ ETF(NASDAQ:QQQ)는 장 전 거래에서 하락했다. 벤징가 프로 데이터에 따르면 SPY는 0.29% 하락한 593.14달러, QQQ는 0.39% 하락한 519.99달러를 기록했다.

전일 시장 동향

월요일 미국 증시에서는 헬스케어, 필수소비재, 산업재 섹터가 상승을 주도했으며 다우존스 지수는 100포인트 이상 상승했다.

다만 에너지와 임의소비재 섹터는 하락 마감했다.

지난주 S&P500 지수는 5.3%, 다우존스 지수는 3.4%, 나스닥 종합지수는 7.2% 상승하며 강세를 보였다.

무디스의 미국 국가신용등급 Aaa에서 Aa1 하향 조정에도 투자자들의 우려는 제한적이었다. 특히 유나이티드헬스그룹(NYSE:UNH) 주가는 임원진들이 최근 주가 하락 시기에 자사주를 매입한 것이 알려지며 전일 8% 이상 상승했고, 지난 금요일에도 6% 상승한 바 있다.

노바백스(NASDAQ:NVAX)는 고위험군 대상 누박소비드 코로나19 백신이 FDA 승인을 받으면서 15% 급등했다.

경제지표 면에서는 4월 CB 선행지수가 전월 대비 1% 하락했다.

전문가 분석

S&P500 지수가 사상 최고치 6,147.43포인트 대비 2.99% 낮은 수준까지 회복한 가운데, 수부 트레이드는 소셜미디어 X를 통해 이같은 '빠른 회복' 이후 지수가 2~12개월 동안 추가 상승하는 경향이 있다고 분석했다.

과거 S&P500 지수가 50일 만에 -18%에서 -3%까지 회복했을 때, 1년 후 평균 20.43%, 3개월 후 4.86%의 수익률을 기록했다.

또한 데이터에 따르면 9개월과 1년 후에는 100% 상승했다.

수부 트레이드는 "이러한 빠른 회복은 향후 3~12개월 동안 주가가 더 상승하는 경향이 있다. 모멘텀이 강하다"고 설명했다.

한편 블랙록은 인플레이션 연동 채권에 대해 '비중확대' 전략을 취하고 있다.

이는 '지속적인 인플레이션 압력'과 미국 정부 재정의 지속가능성에 대한 우려가 커지는 것에 대비하기 위한 전략적 변화다.

블랙록은 미국의 채무 지속가능성이 외국 투자자들의 대규모 안정적 자금 조달에 의존하고 있다고 지적했다.

블랙록은 "신용등급 강등은 우리가 오랫동안 지적해온 미국의 재정 지속가능성 문제를 강화한다. 특히 높은 금리로 인해 채무 상환 비용이 증가하는 시기에 지속적인 미국의 재정적자가 문제"라며 "이러한 동향이 외국 채권 보유자들의 신뢰를 훼손한다면, 상승하는 기간 프리미엄으로 인해 채권 수익률과 채무 상환 비용이 더욱 상승할 수 있다"고 설명했다.

이에 따라 블랙록은 미국 국채의 기간 프리미엄 상승과 지속적인 인플레이션을 예상하고 있다.

블랙록은 "이것이 우리가 인플레이션 연동 채권에 대해 비중확대하고, 스프레드가 확대된 글로벌 투자등급 크레딧에 대해 중립을 취하는 이유"라고 밝혔다.

미국 자산이 여전히 포트폴리오의 핵심이지만, 블랙록의 인플레이션 연동 채권으로의 전환은 다가오는 재정적, 인플레이션적 도전에 대응하는 선제적 접근을 보여준다.

주요 경제 일정

화요일 투자자들이 주목할 일정은 다음과 같다:

• 리치먼드 연준 총재 톰 바킨 연설 (오전 9시)
• 보스턴 연준 총재 수잔 콜린스 '연준 리슨스' 행사 참석 (오전 9시 30분)
• 세인트루이스 연준 총재 알베르토 무살렘 연설 (오후 1시), 연준 이사 아드리아나 쿠글러 연설 (오후 5시)

주목할 종목

• 홈디포(NYSE:HD): 장 시작 전 실적 발표 예정. 주당순이익 3.60달러, 매출 393.3억 달러 전망. 장 전 0.36% 상승
• 톨브라더스(NYSE:TOL): 장 마감 후 실적 발표 예정. 주당순이익 2.83달러, 매출 24.8억 달러 전망. 장 전 0.75% 상승
• 팔로알토네트웍스(NASDAQ:PANW): 장 마감 후 실적 발표 예정. 주당순이익 0.77달러, 매출 22.8억 달러 전망. 장 전 0.026% 상승
• 엑소바이오닉스(NASDAQ:EKSO): 1대15 주식병합 발표 후 19.34% 하락
• 8x8(NASDAQ:EGHT): 4분기 실적 예상치 부합. 5% 상승
• 디지아시아(NASDAQ:FAAS): 순이익의 50%를 비트코인 매입에 할당하는 전략적 준비금 계획 발표 후 15.56% 하락
• 라이라테라퓨틱스(NASDAQ:LYRA): 5월 27일부터 1대50 주식병합 시행 발표 후 20.21% 하락
• 얄라그룹(NYSE:YALA): 1분기 유료 사용자 전년 대비 8% 감소한 1,180만 명 기록 후 9.08% 하락
• ASP아이소토프(NASDAQ:ASPI): 테라파워와 재정 지원 및 HALEU 공급 계약 체결 후 14.49% 상승

원자재 및 글로벌 증시

뉴욕 거래 초반 원유 선물은 0.19% 하락한 배럴당 62.02달러에 거래되고 있다.

금 현물은 0.24% 상승한 온스당 3,238.07달러에 거래되고 있다. 최근 사상 최고치는 3,500.33달러였다. 달러 인덱스는 0.22% 하락한 100.2010을 기록했다.

아시아 증시는 한국 코스피와 인도 센섹스를 제외하고 상승 마감했다. 호주 ASX200, 일본 닛케이225, 홍콩 항셍, 중국 CSI300 지수가 상승했다. 유럽 증시는 장 초반 상승세를 보이고 있다.