허니웰, 24억달러 규모 인수로 재생연료 사업 강화

허니웰 인터내셔널(NASDAQ:HON)이 존슨 매티의 촉매기술 사업부문을 18억 파운드(24억 달러) 규모의 현금 거래로 인수한다고 목요일 발표했다.

인수 가격은 세금 혜택과 예상 비용 시너지를 고려할 때 2025년 예상 EBITDA의 약 11배 수준이다.

허니웰은 촉매기술 부문을 자사의 에너지 및 지속가능성 솔루션(ESS) 부문과 통합해 높은 성장이 기대되는 사업 포트폴리오를 확대하고 상당한 비용 효율을 실현할 계획이다.

허니웰은 존슨 매티의 촉매기술 사업이 촉매제와 공정기술에 초점을 맞춘 자사의 UOP 사업과 잘 부합하며, 정유 및 석유화학 촉매 시장에서 사업 영역을 확대할 것이라고 밝혔다.

이번 인수로 허니웰은 처음으로 지속가능한 메탄올, 지속가능한 항공유(SAF), 블루 수소, 블루 암모니아와 같은 저배출 필수 연료 생산을 위한 엔드투엔드 솔루션을 제공할 수 있게 됐다. 이는 에너지 안보와 배출 감축에 모두 기여할 것으로 기대된다.

확대된 사업 영역에는 탄화수소와 재생가능한 원료를 고부가가치 제품으로 전환하기 위한 라이선스 기술, 엔지니어링 전문성, 지원 서비스, 촉매제가 포함된다.

거래는 일반적인 마감 조건과 규제 승인을 거쳐 2026년 상반기에 완료될 예정이다.

이번 인수는 첫해부터 수익에 긍정적으로 기여할 것으로 예상되며, 허니웰의 에너지 및 지속가능성 솔루션(ESS) 부문에 높은 성장 기회를 제공할 것으로 기대된다.

이번 움직임은 허니웰이 최근 발표한 항공우주 기술과 첨단소재 사업 분사 계획에 이은 것이다.

이러한 분사로 각각 독립적인 전략과 성장 동력을 가진 3개의 상장기업이 탄생하게 된다.

또한 허니웰은 2025년까지 고수익 투자, 배당금 지급, 선별적 자사주 매입, 전략적 인수에 최소 250억 달러를 배정한다는 목표를 초과 달성할 것으로 전망된다.

허니웰은 지난 4월 1분기 실적에서 매출 98.2억 달러로 시장 예상치 95.9억 달러를 상회했으며, 조정 주당순이익은 2.51달러(전년 대비 7% 증가)로 시장 예상치 2.21달러를 뛰어넘었다.

2025년 3월 31일 기준 허니웰의 현금 및 현금성자산은 약 96.6억 달러다.

주가 동향: HON 주식은 목요일 마지막 거래에서 0.13% 상승한 222.17달러를 기록했다.