애플과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 실적 비교

애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들의 종합적인 실적을 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰력을 제공하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘과 TSMC 같은 하청업체들과 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 가량이 직영점을 통해 발생하며, 나머지는 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매다.

애플의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 31.36으로 업계 평균 대비 0.8배 낮아 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유한 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 45.02로 업계 평균의 6.92배에 달해 순자산 대비 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.64로 업계 평균의 3.96배를 기록해 매출 실적 대비 고평가 상태다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 31.03% 높아 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균의 107.5배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보유했다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 57.53배에 달해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 13.41%를 하회해 판매 환경이 도전적인 것으로 나타났다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채를 자기자본과 비교해 재무 레버리지를 측정하는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채자본비율을 보유했다.

• 부채자본비율 1.47은 부채와 자기자본 조달이 균형잡힌 재무구조를 나타낸다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 경쟁사 대비 낮은 P/E로 저평가 가능성을 보여준다. 높은 P/B와 P/S는 시장이 애플의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 시사한다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 강력한 수익성과 운영 효율성을 반영한다. 다만 낮은 매출성장률은 경쟁사 대비 시장점유율 확대에 어려움을 겪고 있음을 보여준다.