사운드하운드AI 주가 연초대비 35% 급락...투자 매력도는

사운드하운드AI(NASDAQ:SOUN) 주가가 화요일 급등세를 보였다. 그러나 연초 대비로는 35% 이상 하락한 상태다.

2월 14일 엔비디아(NASDAQ:NVDA)가 사운드하운드AI 지분을 전량 매각했다는 소식이 전해지면서 주가는 27% 폭락했다. AI 업계의 핵심 기업인 엔비디아의 투자 철회는 사운드하운드AI의 미래 성장성과 안정성에 의문을 제기하게 만들었다.

3월 26일에는 CNBC의 짐 크레이머가 사운드하운드AI를 '완전한 밈주식'이라고 평가하며 매도를 권고했다.

밈주식은 소셜미디어상에서 개인투자자들의 관심을 끄는 매력적인 스토리를 가진 종목으로, 게임스톱과 AMC엔터테인먼트가 대표적이다.

5월 8일 이 대화형 AI 기업은 1분기 실적을 발표했다. 매출은 전년 대비 151% 증가한 2,913만 달러를 기록했으나, 시장 예상치인 3,038만 달러에는 미치지 못했다. 실적 발표 후 주가는 약 4% 하락했다.

사운드하운드AI는 2025년 연간 매출 가이던스를 1억5,700만-1억7,700만 달러로 재확인했다. 시장 예상치는 1억6,617만 달러다.

6월 27일 보도에 따르면, 메타플랫폼스(NASDAQ:META)는 대화형 AI 강화와 초지능 연구소 구축을 위해 음성 복제 스타트업 플레이AI 인수를 검토 중이다.

한편 오픈AI는 3월 챗GPT의 음성 비서 기능을 더욱 자연스럽고 매력적으로 개선하면서 AI 음성 시장의 경쟁이 치열해지고 있다.

웨드부시의 다니엘 아이브스는 애플(NASDAQ:AAPL)이 검색 기능 강화를 위해 퍼플렉시티AI를 인수할 것으로 전망했다. 오픈AI, 알파벳(NASDAQ:GOOGL) 구글, 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT) 등 경쟁사들의 압박이 커지는 상황에서 애플의 신중한 접근 방식을 탈피해야 한다고 조언했다.

8명의 애널리스트들은 사운드하운드AI의 목표주가를 평균 10.50달러로 제시했다. HC 웨인라이트는 2025년 5월 12일 가장 높은 18달러의 목표가를 제시했다.

파이퍼 샌들러(5월 27일), HC 웨인라이트(5월 12일), 웨드부시(5월 9일)의 최근 목표가는 평균 15달러로, 현재가 대비 13.85%의 상승 여력을 시사한다.

HC 웨인라이트의 스콧 벅 애널리스트는 여러 산업 분야에 걸친 고객 기반 확대와 1만3천개 이상의 레스토랑 입점을 사업 다각화의 긍정적 신호로 평가했다.

그는 레스토랑 부문에서만 연간 3,100만 달러 이상의 반복 매출이 발생할 것으로 전망했다. 최근 인수로 인한 단기적 하락에도 불구하고 총이익률은 시간이 지나면서 70%까지 개선될 것으로 예상했다.

벅 애널리스트는 사운드하운드AI가 보유한 2억4,600만 달러의 현금과 무차입 상태가 전략적 M&A와 유기적 성장에 유연성을 제공할 것이라고 덧붙였다.

그는 2025년 매출 전망치를 1억7,000만 달러에서 1억6,400만 달러로 하향 조정했으나, 이는 여전히 회사 가이던스 범위 내에 있다.

2025년 조정 EBITDA 손실은 5,040만 달러로 예상하며, 4분기에는 90만 달러의 흑자를 기록할 것으로 전망했다.

2026년에는 매출이 34.1% 증가한 2억2,000만 달러, 조정 EBITDA 손실은 2,610만 달러로 축소될 것으로 예상했다.

6월 19일 웨드부시의 댄 아이브스는 사운드하운드AI를 자신의 새로운 ETF에 포함시키며 AI 혁명의 수혜를 받을 저평가된 종목으로 꼽았다.

화요일 마지막 거래에서 SOUN 주가는 13.2% 상승한 12.87달러를 기록했다.