아마존닷컴과 유통업계 경쟁사 실적 비교분석

오늘날 급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 투자자와 증권가의 종합적인 기업 평가가 매우 중요해졌다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 종합유통업계 주요 경쟁사들을 심층 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 포지셔닝, 성장 잠재력을 면밀히 검토해 투자자들에게 유용한 통찰과 업계 내 실적을 조명한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매업계 선두주자이자 제3자 판매 마켓플레이스다. 전체 매출의 약 75%가 유통 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주도하고 있다.

아마존닷컴에 대한 면밀한 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.08로 업계 평균 대비 0.78배 낮아 주가가 저평가됐을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.05로 업계 평균의 1.27배를 기록해 장부가 대비 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.36으로 업계 평균의 1.83배를 기록해 매출 실적 대비 고평가 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균보다 0.22% 낮아 자본 활용 효율성이 다소 떨어진다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 4.54배를 기록해 높은 수익성과 현금창출능력을 보여준다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 4.41배를 기록해 핵심사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 8.62%로 업계 평균 4.66%를 상회해 시장점유율이 확대되고 있다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.44로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보여 재무구조가 더 견고하다.

• 이는 부채와 자본 간 균형이 양호함을 의미하며 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석된다.

핵심 요약

종합유통업계에서 아마존닷컴의 P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 보여준다. P/B와 P/S는 높은 수준으로 장부가치와 매출 기준으로는 프리미엄이 형성돼 있다. ROE는 경쟁사 대비 낮은 수익성을 보이지만, 높은 EBITDA와 매출총이익, 매출성장률은 업계 내 강력한 영업실적을 반영한다.