애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 비교해보니

오늘날 급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 기업을 면밀히 평가하는 것은 투자자와 업계 관계자들에게 매우 중요하다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)을 하드웨어·스토리지·주변기기 업계의 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 분석하여 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 기업 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하면서 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력하여 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분의 매출은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플에 대한 심층 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)이 31.19로 업계 평균보다 0.8배 낮아, 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유한 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)이 44.77로 업계 평균보다 6.85배 높아, 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)이 7.6으로 업계 평균의 3.92배에 달해, 매출 실적 기준으로는 고평가 상태로 볼 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)이 37.11%로 업계 평균보다 31.03% 높아, 자기자본을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하고 있으며 수익성과 성장 잠재력이 우수한 것으로 나타났다.

• EBITDA가 322.5억 달러로 업계 평균의 107.5배에 달해, 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익이 448.7억 달러로 업계 평균의 57.53배에 달해, 핵심 사업에서 강력한 수익성을 보여주고 있다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 13.41%를 하회하여, 판매 환경에서 어려움을 겪고 있는 것으로 나타났다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업이 자산과 영업을 위해 사용하는 부채와 자기자본의 비율을 나타낸다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

상위 4개 경쟁사와 비교한 애플의 부채비율 분석 결과는 다음과 같다:

• 애플의 부채비율은 1.47로 상위 4개 경쟁사 대비 중간 수준을 보여준다.

• 이는 애플이 부채와 자기자본을 균형있게 활용하고 있음을 시사한다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 경쟁사 대비 낮은 P/E비율을 보여 저평가 가능성이 있다. 높은 P/B와 P/S비율은 시장이 애플의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 강력한 수익성과 운영 효율성을 반영한다. 다만 낮은 매출성장률은 경쟁사 대비 시장점유율 확대에 어려움을 겪고 있음을 시사한다.