엔비디아, 반도체 업계 경쟁사와 비교해보니... ROE 30% 상회

엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 업계 내 위치를 파악하기 위해 반도체·반도체장비 업종 내 주요 경쟁사들과 비교 분석했다. 재무지표와 시장 지위, 성장 잠재력을 중심으로 살펴봤다.

엔비디아는 그래픽처리장치(GPU) 개발 분야의 선도기업이다. 전통적으로 GPU는 PC 게임 등 컴퓨팅 플랫폼의 성능 향상을 위해 사용됐으나, 최근에는 인공지능(AI) 반도체로서 중요성이 부각되고 있다. 엔비디아는 AI GPU뿐 아니라 AI 모델 개발 및 학습용 소프트웨어 플랫폼인 쿠다(Cuda)도 제공하고 있다. 또한 복잡한 워크로드 처리를 위해 GPU를 연결하는 데이터센터 네트워킹 솔루션도 확대하고 있다.

엔비디아의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 45.85배로 업계 평균 대비 0.29배 낮아 합리적인 가격에 성장성을 확보할 수 있는 투자 기회로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 41.44배로 업계 평균보다 6.49배 높아 장부가 기준으로는 고평가 상태다.

• 주가매출비율(P/S)은 25.62배로 업계 평균의 2.55배에 달해 매출 대비 주가가 높은 수준이다.

• 자기자본이익률(ROE)은 30.42%로 업계 평균보다 27.25%p 높아 자기자본 활용도가 매우 효율적이다.

• EBITDA는 258억2000만 달러로 업계 평균의 0.72배 수준이다.

• 매출총이익은 287억2000만 달러로 업계 평균의 0.97배다.

• 매출성장률은 77.94%로 업계 평균 18.65%를 크게 상회하며 시장점유율이 확대되고 있다.

부채자본비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무레버리지를 평가하는 지표다.

부채자본비율은 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있게 해주는 중요한 지표다.

엔비디아와 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과:

• 엔비디아의 부채자본비율은 0.13으로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준이다.

• 이는 부채와 자본 간의 균형이 양호함을 의미하며 투자자들에게 긍정적인 신호로 받아들여질 수 있다.

엔비디아의 P/E는 반도체·반도체장비 업종 평균 대비 낮은 수준이나, P/B와 P/S는 프리미엄이 형성돼 있다. ROE와 매출성장률이 높은 반면 EBITDA와 매출총이익률은 낮아, 업계 대비 높은 수익성과 성장잠재력을 보유하고 있는 것으로 평가된다.