마블테크놀로지, 데이터센터 호조·AI 성장세에도 주가 하락...증권가 `낙관적`

마블테크놀로지(NASDAQ:MRVL)가 1분기 실적이 호조를 보였음에도 금요일 초반 거래에서 주가가 급락했다.

주요 증권사들의 분석 내용은 다음과 같다.

파이퍼 샌들러

하쉬 쿠마르 애널리스트는 투자의견 오버웨이트를 유지하면서 목표주가는 95달러에서 85달러로 하향 조정했다.

마블테크놀로지는 매출 18억9500만 달러, 주당순이익 62센트를 기록해 시장 예상치인 18억7700만 달러와 61센트를 상회했다. 경영진은 2분기 매출 20억 달러, 주당순이익 67센트를 전망해 시장 기대치에 부합했다.

쿠마르 애널리스트는 "회사는 AI가 앞으로도 매출의 대부분을 차지하며 사업 비중이 계속 확대될 것으로 예상하고 있다"고 설명했다.

키뱅크 캐피털 마켓

존 빈 애널리스트는 오버웨이트 투자의견을 유지하고 목표주가는 115달러에서 90달러로 하향했다.

마블테크놀로지의 분기 실적과 가이던스가 전반적으로 시장 예상에 부합했다고 평가했다.

경영진은 아마존(NASDAQ:AMZN) AWS 관련 맞춤형 AI XPU 매출이 2026년과 2027 회계연도에 성장할 것이라는 전망을 재확인했다. 또한 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)와의 마이아 200 설계 계약이 순조롭게 진행 중이며, 차세대 마이아 300의 아키텍처에 대한 협력도 지속되고 있다고 밝혔다.

캔터 피츠제럴드

퀸 볼튼 애널리스트는 매수 의견을 유지하고 목표주가는 100달러에서 85달러로 하향 조정했다.

데이터센터 매출 성장에 힘입어 실적이 예상을 상회했다고 평가했다.

볼튼 애널리스트는 "경영진이 아마존과의 사업 기회에 대해 매우 자신감을 보이고 있으며, 2026년 양산 예정인 차세대 제품을 위한 3나노 웨이퍼와 첨단 패키징 생산능력도 확보했다"고 전했다. 또한 "데이터센터 부문이 주도하고 CI와 EN 부문이 회복세를 보이면서 2026 회계연도까지 매출이 순차적으로 성장할 것"이라고 전망했다.

벤치마크

코디 아크리 애널리스트는 매수 의견과 95달러의 목표주가를 유지했다.

마블테크놀로지의 주가는 1분기 실적 발표 후 하락 압력을 받았다. 이는 투자자들이 경쟁사 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 실적 대비 상대적으로 소폭의 실적 상승과 가이던스에 실망한 것으로 보인다고 설명했다.

마블테크놀로지와 엔비디아 모두 AI 수요가 데이터센터 성장을 견인했으나, 마블테크놀로지는 분기별 AI 실적에 대한 구체적인 수치를 공개하지 않았다고 덧붙였다.

주가 동향

마블테크놀로지 주가는 금요일 발표 시점 기준 6.79% 하락한 59.40달러를 기록했다.