캠벨수프, 3분기 실적 시장 예상치 상회...가정 요리 수요 견조

통조림 수프 제조업체 캠벨수프(NASDAQ:CPB)의 주가가 월요일 장 전 거래에서 상승세를 보이고 있다.

동사의 3분기 매출은 전년 동기 대비 4% 증가한 24억7500만 달러를 기록해 시장 예상치 24억3000만 달러를 상회했다.

소보스 브랜즈 인수 효과가 실적 개선을 견인했다. 유기적 순매출은 물량/믹스 개선(+2%)에 힘입어 전년 동기 대비 1% 증가한 23억 달러를 기록했다.

식사 및 음료 부문 순매출은 인수 효과에 힘입어 전년 동기 대비 15% 증가했다. 반면 스낵 부문 순매출은 8% 감소했다.

조정 매출총이익률은 비용 인플레이션과 기타 공급망 비용, 인수 영향으로 110베이시스포인트(bp) 하락한 30.1%를 기록했다.

조정 EBIT는 인수 기여 효과로 전년 동기 대비 2% 증가한 3억6200만 달러를 기록했다.

주당순이익(EPS)은 0.73달러로 시장 예상치 0.66달러를 상회했다.

2025년 4월 27일 기준 현금 및 현금성자산은 1억4300만 달러를 기록했다. 9개월간 영업현금흐름은 8억7200만 달러를 기록했다.

연초부터 현재까지 현금배당금으로 3억4300만 달러를 지급했으며, 자사주 매입으로 약 6000만 달러를 사용했다.

3분기 말 기준으로 희석방지 자사주 매입 프로그램에 약 2억 달러가 남아있다. 또한 2021년 9월 발표한 전략적 자사주 매입 프로그램에는 약 3억100만 달러가 남아있다.

2024년 9월 발표한 25억 달러 규모의 비용절감 프로그램을 통해 약 1억1000만 달러의 절감 효과를 달성했다.

믹 비크하이젠 캠벨수프 CEO는 "식사 및 음료 부문에서 모든 소득 계층에서 소비가 개선되고 있다"고 밝혔다.

비크하이젠 CEO는 "소비자들이 2020년 초 이후 가장 높은 수준으로 가정에서 요리하고 있다"며 "경쟁력을 유지하기 위해 계획을 조정하고 있다"고 덧붙였다.

캠벨수프는 순매출 성장률 6~8%, 조정 EBIT 성장률 3~5%를 유지했다.

조정 EPS 가이던스는 2.95~3.05달러로 시장 예상치 2.98달러와 부합했다.

관세 영향을 제외하면 스낵 사업의 예상보다 더딘 회복으로 인해 조정 EBIT와 조정 EPS가 가이던스 범위의 하단을 기록할 것으로 예상된다.

현재 관세 수준이 유지된다고 가정할 때, 조정 EPS에 대한 순증분 부담이 주당 0.03~0.05달러에 이를 것으로 추정된다.

또한 2025 회계연도는 53주로 구성되어 있으며, 추가 1주는 보고된 순매출과 조정 EBIT에 약 2%포인트의 성장을, 조정 EPS에는 약 0.05달러를 추가할 것으로 예상된다.

월요일 장 전 마지막 확인 시점 기준 CPB 주가는 2.14% 상승한 34.77달러에 거래되고 있다.