BofA 증권 `에이전틱 AI 시장서 메타·아마존·부킹 강세 전망`

BofA 증권의 저스틴 포스트 애널리스트는 수요일 발표한 리서치 보고서에서 에이전틱 AI를 2025년 주요 투자 테마로 제시했다.

이는 오픈AI의 오퍼레이터와 알파벳(나스닥:GOOGL)(나스닥:GOOG) 산하 구글의 마리너 등 상반기 주요 출시를 바탕으로 한 전망이다. 포스트 애널리스트는 이를 에이전틱 AI 발전의 핵심 단계로 평가했다.

에이전틱 AI는 직접적인 인간의 통제 없이도 독립적으로 의사결정과 행동이 가능한 AI 시스템을 의미한다.

그는 에이전틱 AI가 소비자에게 유리하게 작용할 것이며, 모든 거래 기반 인터넷 기업들이 변화하는 구매 행태에 대응하기 위해 전략을 수정해야 할 것이라고 분석했다.

포스트 애널리스트는 구글, 메타플랫폼스(나스닥:META), 오픈AI 등 주요 AI 기술 기업들이 소비자의 일상생활을 지원하는 시작점 '에이전트' 자리를 차지하기 위해 치열한 경쟁을 벌이고 있다고 설명했다.

온라인 미디어 분야에서는 에이전틱 AI로 인해 두 가지 주요 수익화 변화가 예상된다. 사용자들이 AI 기능 추가를 위해 구독료를 지불할 의향이 높아지고, 광고 모델이 CPC(클릭당 비용)에서 CPA(전환당 비용)로 전환될 것이라는 분석이다.

구글이 제미나이와 워크스페이스의 새로운 AI 기능으로 구독 수익이 급증할 것으로 예상되지만, 메타 AI 어시스턴트의 잠재적 기회와 핵심 광고 사업의 새로운 AI 역량 강화로 메타가 가장 유리한 위치에 있다고 평가했다.

포스트는 전자상거래 분야에서 소비자들이 AI의 선택과 결과를 더욱 신뢰하게 되면서 에이전틱 AI가 다단계 쇼핑 탐색 과정을 압축할 것으로 전망했다.

또한 AI 엔진이 구독 혜택을 고려해 개인화될 가능성이 높아 아마존에 유리할 것이라고 분석했다. 아마존은 프라임 락인 효과가 있고, 다른 사이트에서도 구매할 수 있는 원스톱 쇼핑 에이전트를 구축하고 있다고 덧붙였다.

그는 에이전틱 AI가 여행 계획부터 예약, 여행 중 지원까지 처리하는 개인 여행 에이전트 역할을 할 것이라고 전망했다.

생성형 AI 챗봇이 여행 계획을 개선할 수 있지만, 에이전틱 AI는 더 나아가 개인화된 예약 결정을 내리고 예약 과정을 자동화할 것이라고 설명했다.

우버테크놀로지스(NYSE:UBER)가 AI의 자율주행차(AV) 시장 개방 잠재력으로 여행·운송 분야 최선호주로 꼽혔지만, 단기적으로는 부킹홀딩스(나스닥:BKNG)가 가장 유리한 위치에 있다고 분석했다.

이는 오픈AI의 오퍼레이터와 같은 에이전틱 AI 기업들이 원활한 예약 처리를 위해 부킹과 같은 온라인여행사(OTA)의 방대한 데이터와 재고를 활용할 것이며, 이는 기존 유료 검색 광고보다 비용이 낮을 수 있기 때문이다.

또한 포스트는 부킹의 예약 중 50% 이상을 차지하는 지니어스 프로그램의 성공을 핵심 강점으로 꼽으며, AI 에이전트들이 소비자 가격 비교 시 이러한 로열티 프로그램을 선호할 것으로 예상했다.