UBS "달러제너럴 주가 상승여력 충분"...마진 회복세에 강세 전망

월가가 달러제너럴(DG)의 마진 회복세에 주목하며 향후 실적 개선을 전망했다. UBS의 5성 애널리스트 마이클 래서는 달러제너럴에 대해 매수의견을 유지하면서 마진 개선과 실적 안정화에 따른 주가 상승 여력이 남아있다고 강조했다. 달러제너럴 주가는 연초 대비 50% 이상 상승했다.

UBS, 달러제너럴 강세 전망 유지

UBS는 최근 달러제너럴과의 논의에서 수년 만에 가장 긍정적인 기조를 확인했다며, 의미 있는 마진 개선 경로가 명확해졌다고 밝혔다. 또한 불안정했던 실적이 개선 궤도에 올랐다고 평가했다.

달러제너럴은 이달 초 2025년 1분기 실적을 발표해 매출이 전년 동기 대비 5% 증가한 104억4000만 달러를 기록했다. 회사는 관세 인상 가능성과 이에 따른 소비자 행동 변화에 대한 불확실성이 지속되고 있지만, 이러한 리스크에 대응하기 위한 비상계획을 마련해 두었다고 강조했다. UBS는 1분기 실적 발표 이후 달러제너럴의 목표주가를 120달러에서 128달러로 상향 조정했는데, 이는 현재 주가 대비 약 12%의 상승여력을 의미한다.

UBS는 또한 회사의 영업이익률이 올해 예상치인 4.5%에서 6-7%까지 상승할 수 있다고 전망했다. 이러한 마진 목표 달성 시 달러제너럴의 주당순이익이 올해 가이던스 중간값인 5.50달러 대비 2배 이상 증가할 수 있을 것으로 분석했다.

달러제너럴 투자의견과 목표가

팁랭크스에 따르면 월가는 달러제너럴에 대해 '매수' 10건, '보유' 13건으로 종합의견 '중립적 매수'를 제시했다. 월가의 평균 목표주가는 116.18달러로, 현재 주가 대비 1% 상승여력을 전망했다.