아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적·재무 우위 입증

온라인 유통업계의 치열한 경쟁 속에서 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 경쟁력을 분석했다. 주요 재무지표와 시장 점유율, 성장성을 중심으로 광역 유통업계 내 아마존의 위치를 살펴봤다.

아마존닷컴 개요

아마존은 세계 최대 온라인 소매업체이자 제3자 판매 마켓플레이스 운영사다. 전체 매출의 약 75%가 유통 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 주요 지표 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.73으로 업계 평균 대비 0.79배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.61로 업계 평균보다 1.34배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 상태다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.63으로 업계 평균의 2.02배를 기록해 매출 실적 대비 다소 고평가된 측면이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균보다 1.13% 높아 자기자본의 효율적 운용이 돋보인다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 8.77배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 5.17배에 달해 핵심 사업의 수익성이 우수하다.

• 매출성장률은 8.62%로 업계 평균 7.72%를 상회하는 성장세를 보이고 있다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채가 자기자본과 자산가치 대비 어느 정도인지를 보여주는 지표다.

이 비율은 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 평가하는 데 중요한 지표로 활용된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.44로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 기록했다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 의미하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석된다.

핵심 요약

아마존닷컴의 주가수익비율은 유통업계 경쟁사 대비 낮은 수준이나, 높은 주가순자산비율과 주가매출비율은 시장에서 자산가치와 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. 자기자본이익률, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 모두 업계 평균을 상회해 우수한 재무성과와 성장 잠재력을 입증했다.