애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 실적 비교...수익성 우수

투자자와 업계 관계자들에게 기업 분석이 매우 중요한 가운데, 본 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 포지셔닝, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 업계 내 애플의 실적에 대한 통찰을 제공한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 다양한 하드웨어와 소프트웨어를 제공하는 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 생산한다. 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매다.

애플의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 31.96으로 업계 평균 대비 0.83배 낮아 시장에서 상대적 저평가 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 45.88로 업계 평균보다 6.58배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.79로 업계 평균의 3.76배에 달해 매출 실적 대비 고평가 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 효율적인 자본 운용과 수익성을 보여준다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균의 129배에 달해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 59.04배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 하회해 매출 확대에 어려움을 겪고 있다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 자산과 영업을 위해 사용하는 부채와 자본의 비율을 나타낸다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플과 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채자본비율을 보인다.

• 부채자본비율 1.47은 부채와 자기자본을 적절히 활용하는 균형 잡힌 재무구조를 시사한다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적 저평가를 시사한다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익에도 불구하고 낮은 매출성장률은 매출 확대에 어려움이 있음을 보여준다. 전반적으로 애플은 낮은 매출성장에도 불구하고 강력한 수익성 지표를 바탕으로 업계 내 유리한 위치를 점하고 있다.