리바이스트라우스, 2분기 실적 발표 앞두고 매수 적기인가

리바이스트라우스(LEVI)가 7월 10일 목요일 2분기 실적을 발표할 예정이다. 이번 분기 실적에는 공급망 문제, 소비 지출 패턴 변화, 인플레이션으로 인한 비용 상승, 관세 부담 등의 영향이 반영될 것으로 보인다. 그러나 증권가는 리바이스의 시장 내 강력한 입지와 회복력을 근거로 낙관적인 전망을 내놓고 있다.

2분기 실적 전망

월가는 리바이스트라우스의 2분기 주당순이익(EPS)이 전년 동기 대비 18% 이상 감소한 0.13달러를 기록할 것으로 예상하고 있다. 2분기 매출 전망치는 전 분기 15억 달러에서 감소한 13.7억 달러다.

경영진은 지난 실적 발표에서 2분기가 통상적으로 매출과 이익률 측면에서 가장 약세를 보이는 시기라고 언급했다. 다만 이번 분기에는 관세가 이익률에 미치는 영향이 미미할 것이라고 전망했다.

긍정적인 측면에서는 강력한 브랜드 파워와 옴니채널 전략 강화가 실적에 도움이 될 것으로 보인다. 회사는 온라인 주문 후 매장 수령, 줄 서기 시스템, 당일 배송, 모바일 결제, 비대면 반품 등의 서비스를 확대하고 있다. 이는 온라인과 오프라인 매장을 아우르는 원활한 쇼핑 경험을 제공하기 위한 노력이다.

BofA 증권, 매수의견 유지

지난달 BofA 증권의 4성급 애널리스트 크리스토퍼 나르도네는 리바이스 주식에 대한 매수 의견을 재확인하고 목표가를 20달러에서 21달러로 상향 조정했다. 이는 현재 주가 대비 10% 상승 여력을 시사하는 것으로, 증권가 평균 전망치인 1.5%를 크게 웃도는 수준이다.

나르도네 애널리스트는 회사의 주당순이익이 시장 전망치인 0.13달러를 소폭 상회한 0.14달러를 기록할 것으로 예상했다. 또한 도매 부문의 부담이 감소하면서 시장점유율이 확대될 것으로 전망했다. 이번 분기는 이러한 실적 반등을 입증하는 중요한 시기가 될 것이다.

더불어 그는 리바이스가 중국 수입 의존도가 낮고 글로벌 공급망이 다변화되어 있어 관세 영향에 잘 대응할 수 있는 위치에 있다고 분석했다. 강력한 브랜드 파워는 가격 결정에도 유연성을 제공한다고 덧붙였다.

투자의견

팁랭크스에 따르면 리바이스 주식은 최근 3개월간 8개의 매수와 2개의 보유 의견을 받아 '강력매수' 투자의견을 유지하고 있다. 평균 목표주가는 19.40달러로, 현재 주가 대비 1.5%의 상승 여력을 시사한다.