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블랙록 `수익 창출 핵심` AI로 전환...인플레이션 고착화 대응

Rishabh Mishra 2025-07-08 19:48:48
블랙록 `수익 창출 핵심` AI로 전환...인플레이션 고착화 대응

블랙록이 투자 전략을 재조정하고 있다. 전통적인 거시경제 기반에서 벗어나 인공지능(AI)과 같은 '메가포스'로 전환하며, 이를 단기 및 장기적인 '지속가능한 수익 동력'으로 보고 있다.


주요 내용


블랙록은 최근 발표한 투자전망에서 장기적 거시경제 안정성이 약화되는 상황에서 전술적 투자 접근법을 강조했다.


이 자산운용사는 '수십 년간 시장이 의존해온 안정적 인플레이션과 재정규율과 같은 장기 거시경제 기반이 약화됐다'고 지적하면서도, 이것이 리스크 축소로 이어질 필요는 없다고 밝혔다.


대신 메가포스나 AI 관련 투자가 '새로운 수익 창출의 핵심'이 될 것이라고 전망했다.


블랙록은 또한 공급망을 하룻밤 사이에 재편할 수 없다는 점이나 미국 부채의 지속가능성이 해외 자금 조달에 의존한다는 점 등 '불변의 경제 법칙'이 글로벌 변화의 속도를 제한한다고 강조했다.


이러한 관점에서 블랙록은 '리스크를 감수하고 미국 주식을 선호하는' 입장을 유지하고 있다.


AI 테마와 고착화된 인플레이션 환경에서 최근 미국 주식이 상승했음에도, 블랙록은 '관세로 인한 혼란과 기업들의 신중한 태도로 미국 성장이 둔화되더라도 전반적인 기업 실적은 견조할 것'으로 전망했다.



시장 영향


블랙록은 고착화된 인플레이션으로 인해 연방준비제도(Fed)의 대규모 금리 인하가 어려울 것으로 예상하며, 미국의 높은 재정적자로 인해 투자자들이 장기 채권에서 더 높은 기간 프리미엄을 요구할 수 있다고 전망했다.


이 자산운용사는 변동성이 큰 현 환경에서 '설정 후 방치하는 포트폴리오는 더 이상 투자자들에게 도움이 되지 않는다'며 전 자산군에 걸친 적극적 운용을 권장했다.


블랙록은 '시장과 개별 종목 수익률의 분산이 커짐에 따라 알파 수익을 창출할 기회가 더 많아졌다'고 결론지으며, 메가포스나 AI 투자가 미래 수익을 견인할 것이라는 믿음을 재확인했다.


다음은 AI 관련 ETF들의 성과다.


ETF 명연초대비 수익률1년 수익률
iShares US Technology ETF (NYSE:IYW)9.19%11.00%
Fidelity MSCI Information Technology Index ETF (NYSE:FTEC)7.44%11.23%
First Trust Dow Jones Internet Index Fund (NYSE:FDN)10.49%28.91%
iShares Expanded Tech Sector ETF (NYSE:IGM)10.06%15.00%
iShares Global Tech ETF (NYSE:IXN)9.53%6.96%
Defiance Quantum ETF (NASDAQ:QTUM)12.05%42.81%
Roundhill Magnificent Seven ETF (BATS:MAGS)1.66%12.74%

화요일 장전 거래에서 S&P 500 지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)는 0.11% 상승한 621.36달러, 나스닥 100 지수를 추종하는 Invesco QQQ Trust ETF(NASDAQ:QQQ)는 0.26% 상승한 553.47달러를 기록했다.

이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.