TD코웬 `아마존 2분기 실적 기대치 상회 전망`...목표가 250달러로 상향

아마존이 다음 달 초 2분기 실적을 발표할 예정인 가운데, 월가는 주당순이익(EPS) 1.31달러, 매출 1620억 달러를 전망하고 있다. TD코웬의 스타 애널리스트 존 블랙레지는 실적 발표를 앞두고 아마존의 목표주가를 기존 240달러에서 250달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했다. 새로운 목표가는 현재 주가 대비 14% 상승 여력을 시사한다. 블랙레지는 향후 분기 실적을 견인할 핵심 동력으로 AWS(아마존웹서비스)의 성장세를 꼽았다.

블랙레지는 팁랭크스가 평가한 9700명 이상의 애널리스트 중 308위를 기록했으며, 1년 기준 평균 수익률 13.60%에 60%의 예측 성공률을 보유하고 있다.

2분기 매출과 이익 모두 시장 전망치 상회 예상

블랙레지는 아마존의 2분기 실적이 월가 추정치를 상회할 것으로 전망했다. 그의 매출과 영업이익 전망치는 시장 컨센서스를 각각 1%와 10% 상회한다.

그는 아마존의 클라우드 부문인 AWS가 둔화기를 지나 다시 성장 모멘텀을 회복하고 있다고 분석했다. 또한 광고 사업의 견조한 성장세와 함께 핵심 사업인 이커머스 부문도 안정적인 소비자 수요를 바탕으로 견실한 실적을 보일 것으로 예상했다.

참고로 2025년 1분기 AWS는 전년 대비 17% 증가한 293억 달러의 매출과 115억 달러의 영업이익을 기록했다. 이는 AWS가 아마존의 주요 수익원임을 보여주는 결과다.

3분기 이후 전망도 긍정적

블랙레지는 아마존이 3분기에 대해서도 강한 가이던스를 제시할 것으로 예상했다. AWS 성장세 회복과 광고 및 이커머스 부문의 견조한 실적을 바탕으로 3분기 매출은 시장 전망치 대비 1.1%, 이익은 6% 상회할 것으로 전망했다.

그는 또한 아마존의 주요 사업 부문 성장과 수익성 개선 전망을 반영해 장기 매출 및 이익 전망치도 상향 조정했다.

투자의견 및 시장 전망

월가는 아마존이 이커머스와 클라우드 시장에서 보유한 강력한 입지를 근거로 낙관적인 전망을 제시하고 있다. 팁랭크스 기준 아마존은 47개의 매수와 1개의 보유 의견을 받아 강력매수 의견을 기록 중이다. 평균 목표주가는 246.60달러로, 현재 주가 대비 12.42%의 상승 여력을 시사한다.