메타, 슈퍼컴퓨터 대규모 투자...저커버그 `초지능 AI` 개발 선언

메타(NASDAQ:META)가 AI 야망을 실현하기 위해 컴퓨팅 인프라 확장에 박차를 가하고 있다. 마크 저커버그 최고경영자(CEO)는 최근 트레드에 올린 글을 통해 장기 AI 로드맵을 지원하기 위해 여러 기가와트(GW) 규모의 데이터센터를 구축하고 있다고 밝혔다. 이 중 '프로메테우스'라 명명된 1GW 규모의 슈퍼클러스터는 2026년 가동을 목표로 하고 있으며, 더 큰 규모의 '하이페리온' 프로젝트는 2030년까지 최소 5GW의 컴퓨팅 용량 확보를 목표로 하고 있다. 저커버그는 이를 AI에 대한 대규모 베팅이라고 표현하며, 메타가 '초지능' 개발을 위해 수천억 달러를 컴퓨팅에 투자할 것이라고 밝혔다.

월가 애널리스트 상위 1%에 랭크된 BofA증권의 저스틴 포스트는 이번 발표가 간단했지만, 최근 스케일AI와 플레이AI 인수, 공격적인 AI 인재 채용 보도 등과 함께 고려할 때 투자자들에게 '중요한 의미'를 지닌다고 분석했다.

첫째, 이번 업데이트의 톤과 함께 긍정적인 채널 체크, 왓츠앱 광고의 성과 등을 고려할 때 메타의 중기 매출 전망에 대한 자신감이 커지고 있다고 평가했다. 이에 따라 포스트는 2분기 매출 전망치를 가이던스 상단에 근접한 454억 달러로 1% 상향 조정했으며, 3분기와 2026년 연간 매출 전망치도 시장 컨센서스를 상회하는 수준으로 제시했다.

둘째, 이번 발표는 메타의 AI 설비투자 사이클이 '아직 끝나지 않았다'는 견해를 강화하며, 추가 지출이 예상된다고 분석했다. 이에 따라 포스트는 2026년 설비투자 전망치를 60억 달러 상향했으며, 2025년부터 2027년까지 메타가 2,290억 달러의 설비투자를 집행할 것으로 예상했다. AI 관련 감가상각비 증가를 반영해 연구개발비 전망치도 상향 조정했다.

셋째, 이번 발표는 'AI 인재 영입'을 위한 메시지로도 해석될 수 있으며, AI 혁신에 대한 메타의 의지와 대규모 투자 계획을 강조한 것으로 보인다.

넷째, 포스트는 메타가 AI 서비스를 비즈니스 모델에 통합하는 단계에 근접했다고 판단했다. 그는 "메시징 관련 마케팅 서비스를 예상해왔지만, 소비자/기업 구독 서비스와 라마(Llama) 라이선싱 계약이 증가할 것으로 보인다"고 분석했다.

마지막으로, 포스트는 이번 발표가 "장기 투자자들에게 AI 투자 수익률의 잠재력을 더욱 부각시켰다"고 평가했다. AI 투자에 대한 강력한 수익률 입증이 주가수익비율 확장의 핵심이 될 것이라고 분석했다(현재 주가는 포스트의 2026년 주당순이익 전망치의 25배에 거래되고 있다).

결론적으로 포스트는 메타에 대한 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 765달러에서 775달러로 상향 조정했다. 이는 향후 수개월간 7.5%의 주가 상승 여력을 시사한다.

월가에서는 메타에 대해 매수 의견 40건, 보유 의견 4건을 제시하며 강력매수 의견을 유지하고 있다. 다만 평균 목표주가는 735.21달러로 당분간 주가가 현 수준에서 횡보할 것으로 전망했다. 이에 따라 향후 목표주가 상향이나 투자의견 하향 조정 여부를 주시할 필요가 있다.