뉴몬트마이닝 옵션 매매 기회 포착...트럼프發 상승 모멘텀 주목

금광업계 거물 뉴몬트마이닝(NEM)이 트럼프 행정부의 정책으로 두 가지 상승 동력을 얻고 있다. 첫째, 트럼프 대통령의 무역 불균형 시정과 경제·지정학적 이슈 대응으로 안전자산 수요가 증가했다. 둘째, 연준(Fed)에 대한 완화적 통화정책 요구로 인플레이션 기대감이 높아져 뉴몬트마이닝 주가에 긍정적으로 작용하고 있다.

올해 초부터 뉴몬트마이닝 주주들은 약 65%의 수익을 거뒀다.

지난 한 달간 뉴몬트마이닝 주가는 약 8% 상승하며 낙관론이 지속되고 있다. 다만 조정 가능성도 배제할 수 없다. 일반적으로 시장은 선형적으로 움직이지 않으며, 뉴몬트마이닝의 이례적인 실적을 고려할 때 초기 투자자들의 차익실현 가능성도 있다.

이는 합리적인 관점이지만, 옵션 트레이더들에게 뉴몬트마이닝은 강세장 시나리오에 따른 수익 기회를 제공할 수 있다. 강세 전망의 근거는 펀더멘털이나 의견이 아닌 뉴몬트마이닝의 통계적 배경에 있다.

이상적인 조건에서도 옵션 거래 전략 수립은 다차원적 특성으로 인해 어렵다. 첫째, 매수든 매도든 가격 목표가 명확하고 구체적이어야 한다. '저평가' 또는 '저평가 인식' 같은 모호한 개념으로는 부족하다. 둘째, 옵션은 만기가 정해진 시간 민감형 상품이므로 타이밍을 고려해야 한다.

견실한 옵션 전략을 수립하려면 게임이론의 실용적 적용이 필요하다. 이는 유리한 매매 기회를 포착하고 통계적으로 불리한 거래를 피하는데 도움을 주는 프레임워크다.

시장 동향 측면에서 지난 2개월간 뉴몬트마이닝은 7-3-U 시퀀스를 보였다. 즉 10주 동안 7주는 상승, 3주는 하락했으며 전체적으로 상승 추세를 보였다. 이러한 패턴은 지난 6년 반 동안 54회 발생했다. 가장 주목할 점은 61.11%의 경우 다음 주에도 상승세를 보였으며, 중간값 기준 3.39%의 수익률을 기록했다는 것이다.

지난 금요일 뉴몬트마이닝은 60.13달러에 마감했다. 7-3-U 시퀀스의 함의가 실현된다면 단기간 내 62.17달러까지 상승할 수 있다. 더욱이 강세가 2주차까지 이어진다면 약 0.56%의 추가 상승이 예상되어 62.50달러를 넘어설 수 있다.

이러한 배경은 데빗 기반 전략을 유도한다. 8월 15일 만기의 60/62.50 불 콜 스프레드가 매력적인 거래로 보인다. 이는 60달러 콜을 매수하고 동시에 62.50달러 콜을 매도하는 거래로, 순데빗은 1.14달러(최대 손실액)이다. 만기 시점에 뉴몬트마이닝이 숏 스트라이크 가격(62.50달러)을 넘어서면 최대 136달러의 수익이 가능하며, 이는 119% 이상의 수익률이다.

월가는 뉴몬트마이닝에 대해 '매수' 8건, '보유' 5건, '매도' 0건으로 '중립적 매수' 의견을 제시하고 있다. 평균 목표주가는 65.99달러로 향후 12개월간 8.5%의 상승여력을 전망하고 있다.

뉴몬트마이닝은 매력적인 펀더멘털 요인들의 수혜가 예상되며, 옵션 트레이더들에게도 기회가 될 수 있다. 특히 뉴몬트마이닝의 복잡한 가격 움직임을 '시장 동향 시퀀스'로 변환하면 정량적 패턴을 더 쉽게 해독하고 이를 바탕으로 논리적인 거래가 가능하다.