3M, 2025년 2분기 실적 발표 앞두고 시장 기대감 `촉각`

3M(NYSE:MMM)이 오는 2025년 7월 18일 금요일 분기 실적을 발표할 예정이다. 실적 발표를 앞두고 투자자들이 주목해야 할 핵심 사항을 살펴본다.

증권가는 3M의 주당순이익(EPS)이 2.01달러에 달할 것으로 전망하고 있다.

3M 매수 측은 이번 실적이 예상치를 상회하는 것은 물론, 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스나 성장 전망이 제시되기를 기대하고 있다.

신규 투자자들은 주가에 가장 큰 영향을 미치는 것이 실적 예상치 충족 여부가 아닌 향후 전망이나 가이던스일 수 있다는 점에 유의해야 한다.

이전 실적 동향

지난 분기 3M은 예상보다 0.11달러 높은 EPS를 기록했으나, 다음날 주가는 0.2% 하락했다.

다음은 3M의 과거 실적과 이에 따른 주가 변동이다:

주가 동향

7월 16일 기준 3M 주가는 157.56달러를 기록했다. 최근 52주 동안 주가는 51.69% 상승했다. 이러한 긍정적인 수익률을 고려할 때 장기 주주들은 이번 실적 발표를 앞두고 만족할 만한 상황이다.

증권가 의견

시장 분위기와 업계 기대치를 이해하는 것이 투자자들에게 중요하다. 3M에 대한 최신 분석을 살펴보면 다음과 같다.

7개 증권사의 합의 투자의견은 '아웃퍼폼'이다. 평균 목표주가는 153.14달러로, 현재가 대비 2.81% 하락 여지가 있다고 분석된다.

경쟁사 비교

업계 주요 기업인 허니웰 인터내셔널의 투자의견과 1년 목표주가를 비교 분석했다.

• 허니웰 인터내셔널은 '중립' 의견이 우세하며, 평균 목표주가 237.43달러로 50.69%의 상승 여력이 있는 것으로 분석된다.

경쟁사 분석 요약

핵심 요약:

3M은 경쟁사 대비 매출 성장이 부진하고 매출총이익도 낮지만, 자기자본이익률은 더 높은 것으로 나타났다.

기업 개요

1902년 설립된 다국적 기업 3M은 스폰지부터 호흡기까지 수만 가지의 제품을 판매하고 있다. 광범위한 연구개발 능력으로 유명하며, 자사 기술의 새로운 활용 사례를 개척하는 선구자적 기업이다. 3M은 안전 및 산업(매출의 약 44%), 운송 및 전자(36%), 소비자(20%) 등 3개 사업부문으로 구성되어 있다. 최근 헬스케어 사업부를 솔벤텀이라는 이름으로 분사했다. 3M 매출의 절반 가량이 미주 지역 외에서 발생한다.

재무 분석

시가총액: 동종 업계 평균을 상회하는 시가총액을 보유하고 있어 상대적으로 규모가 크며, 이는 높은 투자자 신뢰도와 시장 인지도를 시사한다.

매출 감소: 2025년 3월 31일 기준 3개월간 매출이 약 1.03% 감소했다. 그러나 산업재 섹터 내 경쟁사들과 비교할 때 평균 이상의 성장률을 기록했다.

순이익률: 3M은 18.74%의 높은 순이익률로 업계 평균을 상회하며, 강력한 수익성과 효과적인 비용 관리를 보여주고 있다.

자기자본이익률(ROE): 26.87%의 ROE로 업계 기준을 상회하며 우수한 재무성과를 보여주고 있다.

총자산이익률(ROA): 2.8%의 ROA로 업계 평균을 상회하며 효율적인 자산 활용을 보여주고 있다.

부채 관리: 부채비율 3.15로 업계 평균 이하의 안정적인 부채 수준을 유지하고 있다.