테슬라 2분기 실적 앞두고 월가 `관망` 권고..."아직 매수 시점 아니다"

월가가 테슬라(TSLA)에 대해 '홀드(Hold)' 의견을 유지했다. 장기 성장 잠재력은 인정하면서도 실적과 기초체력에 대해서는 신중한 입장을 보였다. 신규 모델 출시가 상승 요인이 될 수 있지만, 마진 압박과 판매량 전망 둔화에 대해서는 우려를 표명했다.

투자자들은 오는 23일로 예정된 테슬라의 2분기 실적 발표를 주목하고 있다.

바클레이스 "단기 전망 불투명"

바클레이스의 댄 레비 애널리스트는 목표가 275달러와 함께 홀드 의견을 재확인했다. 그는 핵심 실적 약화를 우려했다. 2분기 자동차 부문 마진(크레딧 제외)이 전분기 대비 개선될 수 있지만, 여전히 과거 수준을 밑돌 것이라고 분석했다.

레비는 2025년 차량 판매량이 10% 감소할 것으로 전망했다. 2026년 주당순이익(EPS) 전망치도 3.20달러 이상에서 1.84달러로 급격히 하락했다고 지적했다.

그는 낮은 마진이나 부정적 전망이 주가에 악영향을 미칠 수 있다고 경고했다. 다만 실적 발표에서 일론 머스크 CEO가 로보택시와 자율주행 계획에 대해 업데이트를 제공한다면 주가에 긍정적일 수 있다고 덧붙였다. 또한 저가 모델 출시가 2025년 말로 지연될 수 있다는 점도 부정적 요인이 될 수 있다고 분석했다.

골드만삭스 "신형 모델Y로 시장 확대 가능"

골드만삭스의 마크 델라니 애널리스트도 285달러의 목표가와 함께 홀드 의견을 유지했다. 그는 테슬라의 제품 로드맵에 주목했다. 델라니는 새로 발표된 모델Y L(모델Y의 신형 변종)이 3열 SUV 시장에서 경쟁력을 높여줄 것이라고 평가했다. 테슬라는 올 가을 중국에서 Y L을 출시할 예정이며, 이는 회사에 소폭 긍정적인 요인이 될 것으로 분석했다.

델라니는 투자자들이 테슬라의 2025년 모델에서 큰 변화를 기대하지 않았으나, 모델Y L이 예상보다 차별화된 제품으로 고객 기반과 판매 확대에 도움이 될 것이라고 전망했다.

투자의견 및 주가 전망

월가의 테슬라 투자의견은 매수 13건, 홀드 13건, 매도 8건으로 홀드가 우세하다. 평균 목표가는 298.97달러로 현재 주가 대비 6.21% 하락 여력을 제시했다. 테슬라 주가는 최근 6개월간 24.2% 하락했다.