AMD, 2분기 실적 발표 앞두고 매수 적기인가...월가 전망은

AMD(어드밴스드 마이크로 디바이스)가 8월 5일 발표할 2분기 실적에 시장의 관심이 집중되고 있다. AMD 주가는 올해 들어 38% 상승했다. 이는 1분기 호실적과 AI 이벤트에서의 긍정적 업데이트, 반도체 수출 제한 완화, AI 칩 시장에서의 성장 기대감 등에 힘입은 것이다. 실적 발표를 앞두고 월가는 AMD 주식에 대해 신중하면서도 낙관적인 입장을 보이고 있다.

AMD 2분기 실적 전망

AMD는 1분기에 데이터센터 부문 매출이 57% 증가하는 등 인상적인 실적을 기록했다. 전체 매출 성장세도 최근 분기들에서 가속화되고 있다.

월가는 AMD의 2분기 주당순이익(EPS)이 전년 동기 대비 30% 감소한 0.48달러를 기록할 것으로 예상하고 있다. 한편 매출은 27% 증가한 74억1000만 달러에 이를 것으로 전망된다.

향후 전망과 관련해 엔비디아의 블랙웰 플랫폼과 경쟁하는 AMD의 최신 인스팅크트 MI350X와 MI355X 그래픽처리장치(GPU)가 AI 매출을 견인할 것으로 기대된다. 또한 출시 예정인 MI400X AI 가속기도 매출 성장에 기여할 전망이다.

월가 분석가들의 견해

2분기 실적 발표를 앞두고 에르스테그룹의 스테판 링나우 애널리스트는 AMD 주식 투자의견을 '홀드'에서 '매수'로 상향 조정했다. 그는 데이터센터 환경에서 고성능 CPU와 GPU 수요 증가에 따른 2025년 추가 성장 가능성을 지적했다. 또한 중기적으로 영업이익률이 상승하고 내년에는 수익 성장이 크게 가속화될 것으로 전망했다. 링나우는 AMD의 '양호한 성장 전망'을 감안할 때 주가 상승세가 이어질 것으로 예상했다.

한편 시티의 크리스토퍼 대널리 애널리스트(5성급)는 AMD 주식의 목표가를 145달러에서 165달러로 상향 조정하면서도 '홀드' 의견을 유지했다. 그는 긍정적 투자심리와 AI 관련 성장에서의 강점을 바탕으로 2분기 실적 발표를 앞두고 주가가 상승할 것으로 전망했다. 다만 AMD에 대한 매수 측의 기대치가 지나치게 높을 수 있다는 우려도 표명했다.

투자 매력도 분석

전반적으로 월가는 AMD 주식에 대해 26개의 매수와 10개의 홀드 의견을 바탕으로 '매수 우위' 의견을 제시하고 있다. AMD 주식의 평균 목표가는 145.90달러로, 현재 주가 대비 12.4%의 하락 여지를 시사한다.