애플과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 실적 비교분석

투자자와 업계 관계자들에게 기업 분석이 필수적인 가운데, 이번에는 하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플(NASDAQ:AAPL)과 주요 경쟁사들을 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 입지, 성장 전망을 상세히 살펴보며 업계 내 애플의 실적을 조명했다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플의 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 32.56으로 업계 평균 대비 0.82배 낮아 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유하고 있어 투자자들의 관심을 끌 만하다.

• 주가순자산비율(P/B)은 46.74로 업계 평균의 6.46배에 달해 장부가 기준으로는 경쟁사 대비 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.94로 업계 평균의 3.41배에 달해 매출 실적 기준으로는 고평가 상태로 볼 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 자기자본을 효율적으로 활용해 수익을 창출하고 있으며, 수익성과 성장 잠재력이 돋보인다.

• EBITDA는 323억 달러로 업계 평균의 129배에 달해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 449억 달러로 업계 평균의 59.04배에 달해 핵심 사업에서 강력한 수익성을 보여주고 있다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 크게 밑돌아 매출 증가에 어려움을 겪고 있는 것으로 보인다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 부채비율이 중간 수준이다.

• 부채비율 1.47은 부채와 자기자본을 적절히 활용한 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 저평가 상태를 시사한다. 그러나 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출성장률은 매출 성장이 더딘 가운데서도 자원을 효율적으로 활용해 강력한 수익을 창출하고 있음을 보여준다. 전반적으로 애플은 견고한 재무성과를 보이고 있으며, 향후 성장 가능성도 열려있다.