쉐브론, 실적 발표 앞두고 매수 적기인가

에너지 기업 쉐브론(CVX)이 8월 1일 장 개장 전 2025년 2분기 실적을 발표할 예정이다. 증권가는 쉐브론의 주당순이익(EPS)이 1.73달러로 전년 동기 2.55달러 대비 감소할 것으로 전망하고 있다. 매출액은 원자재 가격 하락으로 전년 대비 약 12% 감소한 438억 달러로 예상된다. 실제로 쉐브론의 실적은 2022년 정점을 찍은 이후 꾸준히 감소세를 보이고 있다.

그러나 이러한 실적 감소 전망에도 불구하고 최근 증권가는 실적 전망치를 상향 조정했다. 이는 쉐브론이 초기 예상보다 양호한 실적을 달성할 수 있다는 것을 시사한다. 투자자들의 관심은 쉐브론의 운영 효율성과 자본 배분 전략에 집중되고 있다. 쉐브론은 2026년까지 20-30억 달러의 비용 절감을 달성할 계획이며, 배당금과 자사주 매입을 뒷받침할 강력한 잉여현금흐름을 창출할 것으로 예상된다. 또한 페르미안 분지와 멕시코만 지역의 고수익 프로젝트에 우선순위를 두고 있다.

현재 쉐브론의 배당수익률은 약 4.35%로 업계 평균 3.26%를 상회한다. 또한 순부채비율 14%의 견고한 재무구조를 바탕으로 유가 변동성에 대응하고 투자자 환원을 축소하지 않으면서도 대규모 프로젝트를 추진할 수 있는 유연성을 확보하고 있다.

주요 내용

팁랭크스의 옵션 분석 도구에 따르면, 옵션 트레이더들은 주가가 양방향으로 2.3% 움직일 것으로 예상하고 있다. 이는 행사가 152.50달러에서 콜옵션 가격 1.44달러, 풋옵션 가격 2.04달러를 기반으로 산출된 수치다.

투자의견

월가는 쉐브론 주식에 대해 지난 3개월간 매수 10건, 보유 5건, 매도 1건을 제시하며 '매수' 의견을 유지하고 있다. 목표주가는 165.81달러로 현재가 대비 9.1%의 상승여력을 제시했다. 한편 팁랭크스의 AI 애널리스트는 181달러의 목표가와 함께 '아웃퍼폼' 의견을 제시했다.