종목분석

밈주식 오픈도어테크놀로지스, 또다시 투자의견 하향

2025-08-13 19:11:29
밈주식 오픈도어테크놀로지스, 또다시 투자의견 하향

밈주식 오픈도어테크놀로지스(OPEN)가 또 한번의 투자의견 하향 조정에 직면했다. KBW(키프 브루엣 앤 우즈)의 라이언 토마셀로 애널리스트는 투자의견을 '보유'에서 '매도'로 하향 조정했다. 목표주가는 1달러를 유지했다. 이달 초 젤만앤어소시에이츠와 시티의 애널리스트들은 이 주거용 부동산 플랫폼의 부진한 2분기 실적을 이유로 투자의견을 하향했다. KBW의 이번 하향 조정은 하반기 손실 확대 전망과 고평가 우려에 기반한다.



이 밈주식은 7월에 급등세를 보였는데, 이는 고금리 환경 속 주택시장 약세로 인한 상장폐지 위험과 손실 확대에 직면해 있던 시기였다. 하지만 오픈도어는 예상보다 큰 2분기 손실을 기록하고 3분기 전망도 실망스러운 수준을 제시하며 투자자들을 실망시켰다. 회사는 3분기 주택 매입이 1,200채에 그칠 것으로 전망했는데, 이는 2025년 2분기의 1,757채와 2024년 3분기의 3,504채에서 크게 감소한 수준이다.



KBW가 OPEN 투자의견을 하향한 이유


토마셀로 애널리스트는 부진한 2분기 실적에 대응해 2025년과 2026년 비GAAP 주당순이익(EPS) 전망치를 각각 -0.21달러와 -0.14달러에서 -0.27달러와 -0.22달러로 하향 조정했다. 또한 해당 기간의 EBITDA(법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익) 전망치도 큰 폭 하향했다. 애널리스트는 오픈도어의 2025년 하반기 매출 가이던스가 시장 컨센서스를 약 40% 하회한다고 지적했다.



토마셀로는 또한 오픈도어가 중개인 주도 유통 모델로의 전략적 전환을 발표했다고 언급했다. 애널리스트는 2025년 하반기 손실 확대 전망과 함께, 전략 전환에 따른 불확실성이 역사적 고점 수준에서 거래되고 있는 OPEN 주가에 부담이 될 것으로 예상하며 비관적 전망을 제시했다.



OPEN 매수해야 하나 매도해야 하나


현재 월가는 오픈도어테크놀로지스 주식에 대해 매수 1건, 보유 3건, 매도 4건을 토대로 '소극적 매도' 의견을 제시하고 있다. OPEN 주식의 평균 목표주가는 1.27달러로, 현재 주가 대비 49%의 하락 여지를 시사한다.

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