마블테크놀로지, AI 반도체 수요 기대감 속 2분기 실적 발표 앞둬

반도체 기업 마블테크놀로지(MRVL)가 오는 8월 28일 2026 회계연도 2분기 실적을 발표할 예정이다. 데이터센터용 AI 맞춤형 반도체 수요 강세에 힘입어 월가는 MRVL 주식에 대해 낙관적인 전망을 보이고 있다.

월가는 마블의 2분기 주당순이익(EPS)이 전년 동기 대비 123% 증가한 0.67달러, 매출은 58% 증가한 20억1000만 달러를 기록할 것으로 전망하고 있다.

AI 수요에 대한 낙관론에도 불구하고 마블 주가는 관세 관련 불확실성과 미중 무역갈등 영향으로 연초 대비 약 34% 하락했다.

마블 2분기 실적 발표 앞둔 애널리스트 전망

서스케하나의 크리스토퍼 롤랜드 애널리스트는 마블 주식에 대해 매수의견과 목표가 90달러를 유지했다. 이 5성급 애널리스트는 회사가 예상에 부합하는 실적을 발표할 것으로 전망했다. 롤랜드는 데이터센터 사업의 경우 하이퍼스케일러들의 견고한 자본지출 계획에 힘입어 AI 수요가 지속되고 있다고 밝혔다.

다만 롤랜드는 맞춤형 실리콘 생산 확대가 마블의 매출총이익률을 희석시킬 수 있다며 단기적인 마진 압박 가능성을 경고했다.

오펜하이머의 릭 쉐퍼 애널리스트도 MRVL 주식에 대해 매수의견과 목표가 95달러를 유지했다. 이 5성급 애널리스트는 AI 호재에 힘입어 2분기 실적과 3분기 전망이 상향 조정될 것으로 예상했다. 쉐퍼는 회사가 경영진이 제시한 2025년 AI 매출 목표 25억 달러를 상회할 것이라고 덧붙였다.

쉐퍼는 데이터센터 AI 구조적 성장 스토리가 회사의 AI 주문형 반도체(ASIC)와 네트워크 제품 수요에 힘입어 견고하다며, 마블이 상승 여력이 충분하다고 판단했다. 실제로 그는 AI ASIC 전망을 둘러싼 '우려와 혼란'이 투자 기회를 제공한다고 보고 있다.

AI 애널리스트, 2분기 실적 발표 앞두고 신중한 입장

팁랭크스의 AI 주식 애널리스트는 MRVL 주식에 대해 중립 의견과 함께 6.9%의 상승여력을 반영한 목표가 78달러를 제시했다. 팁랭크스의 AI 분석은 실적발표 컨퍼런스콜의 강력한 인사이트와 AI 및 맞춤형 실리콘에 대한 전략적 집중을 강조했다. 그러나 기술적 분석이 보여주는 단기 하락 모멘텀과 마이너스 실적에 따른 밸류에이션 우려가 종합 점수에 영향을 미쳤다.

옵션 트레이더들의 마블 2분기 실적 전망

팁랭크스의 옵션 도구에 따르면, 옵션 트레이더들은 마블의 2분기 실적 발표를 전후로 주가가 양방향으로 약 10.4% 움직일 것으로 예상하고 있다.

MRVL 주식 투자 매력도는

월가는 마블테크놀로지 주식에 대해 27개의 매수와 6개의 보유 의견을 바탕으로 강력매수 의견을 제시하고 있다. MRVL 주식의 평균 목표가는 91.20달러로 현재 주가 대비 25%의 상승여력을 시사한다.